Captives

En tant que plus grand gestionnaire de captives au monde, Marsh propose une approche complète des solutions de captives innovantes, aidant ainsi les entreprises de toutes tailles à gérer des risques complexes à l'échelle de la planète.

Face à des tarifs d'assurance plus élevés, à un manque de capacité et à des conditions générales plus strictes, de nombreux dirigeants cherchent d'autres moyens de financer leurs risques. L'un des plus populaires est de recourir à une compagnie d'assurance captive.

Une captive peut être un outil efficace pour que votre entreprise prenne le contrôle total de ses risques tout en bénéficiant d'une plus grande flexibilité financière et d'une meilleure protection. En outre, les excédents générés peuvent potentiellement être utilisés pour financer des investissements stratégiques dans l'ensemble de vos opérations.

Chez Marsh, nous pouvons aider votre entreprise à créer un programme de captives en harmonie avec vos objectifs stratégiques et financiers. En associant notre expertise à des analyses de pointe, nous vous proposons d'évaluer vos besoins, de formuler des recommandations et de quantifier les avantages que l'assurance captive peut offrir à votre entreprise aujourd'hui et à l'avenir.

Une captive sur quatre dans le monde est gérée par Marsh. Les propriétaires de captives nous choisissent davantage que n'importe quel autre gestionnaire de captives. Nous vous garantissons ainsi de disposer de l'expérience, de l'expertise et des ressources nécessaires pour gérer les risques selon vos propres conditions et d'optimiser les performances de votre captive.

FAQ générale

L'assurance captive est un mécanisme de financement des risques dans lequel une société s'assure contre des pertes futures. Dans le cadre d'un contrat d'assurance captive, l'assuré place ses risques en interne en créant une entreprise agréée qui fournit une assurance à sa société mère et/ou à ses filiales.

En formant sa propre compagnie d'assurance pour se protéger contre ses risques d'entreprise uniques, une société peut gérer des expositions aux risques difficiles à assurer, combler les lacunes de son programme de risk management et obtenir une prime rentable qui serait autrement versée aux assureurs commerciaux. Une captive peut créer de la valeur grâce à des avantages financiers, stratégiques et opérationnels.

Les captives sont créées pour améliorer la capacité d'une entreprise à gérer les rétentions et les franchises associées aux programmes de transfert de risques traditionnels. En général, une entreprise sélectionnera des prestataires de services, y compris un gestionnaire de captives tel que Marsh, qui peut prendre en charge la création, la mise en œuvre et le fonctionnement quotidien du programme.

Comme pour les programmes d'assurance traditionnels, une captive émet des polices, traite des sinistres et respecte toutes les réglementations en vigueur. Cependant, la principale différence réside dans le fait qu'une captive donne à sa société mère la possibilité de conserver ou de distribuer les bénéfices dans l'ensemble de l'entreprise, alors qu'une compagnie d'assurance traditionnelle garde ces bénéfices.

En plaçant une captive au cœur du programme de risk management de votre entreprise, vous pouvez réduire le coût total des risques, stabiliser la capacité de risque et accéder à la réassurance.

Les autres avantages potentiels propres aux captives incluent :

  • une meilleure approche du financement pour les pertes futures liées à des catastrophes telles que la cybermenace, le terrorisme et la responsabilité civile des produits ;
  • une couverture pour des risques uniques, qui peut ne pas être disponible dans le cadre d'un contrat d'assurance traditionnel ;
  • la possibilité de créer du capital et des excédents, ainsi que la capacité à financer les sinistres, en payant et en mettant de côté les primes et les investissements relatifs aux souscriptions pour couvrir les pertes ;
  • la capacité à saisir les données de souscription et de management de la performance pour établir une base statistique, améliorant ainsi la capacité à obtenir une couverture auprès des assureurs à des conditions et à des tarifs acceptables.

Un programme d'assurance captive peut aider votre entreprise à réduire les problèmes de risk management traditionnels et émergents. De plus, en contrôlant mieux les risques et en réduisant les coûts, votre entreprise peut améliorer votre sécurité économique et votre rentabilité globales.

Bien que les entreprises de tous les secteurs puissent profiter des avantages potentiels d'une captive, généralement celles qui créent leur propre programme d'assurance captive partagent les caractéristiques suivantes :

  • Expositions aux risques difficiles à assurer ou inassurables dans l'environnement commercial.
  • Une approche stratégique du risk management, des expositions et du coût du risque plutôt que d'acheter une assurance au prix le plus bas.
  • Un engagement à améliorer leur profil de risque.

Grâce à plusieurs structures uniques disponibles pour votre entreprise, vous pouvez personnaliser votre programme d'assurance captive et votre couverture pour les adapter à vos expositions aux risques et à vos initiatives stratégiques uniques. 

Pour les business leaders qui cherchent à créer leur propre programme d'assurance captive, plusieurs options de structure s'offrent à eux.

  • Captive monoparentale : une entreprise crée sa propre compagnie d'assurance pour assurer uniquement sa propre activité et ses employés ou ceux d'une activité contrôlée (mais non affiliée), comme un contrat de gestion. Ce modèle est idéal pour les grandes entreprises qui ont besoin d'une discrétion supplémentaire, d'une confidentialité accrue et/ou d'un contrôle total des risques. Les captives monoparentales représentent la plus grande proportion des programmes d'assurance captive, à environ 85 %.
  • Captives à cellules : également appelées installations de location de cellules, captives à cellules protégées et captives à cellules distinctes, ce type de programme est parrainé par une compagnie d'assurance captives, de sorte que les entrepreneurs n'ont pas à créer le leur. Cela permet à une entreprise d'obtenir les avantages d'une compagnie d'assurance captives sans les coûts initiaux, l'investissement de capitaux ou la maintenance associés à la formation et à la gestion d'une captive détenue.

Les captives à cellules sont désormais en pleine croissance, car elles sont plus rapides, moins chères et plus faciles d'accès. Elles fournissent une ou deux lignes de couverture à ceux qui doivent cloisonner différents risques dans des cellules distinctes.

  • Groupe de rétention des risques : ils sont uniquement disponibles aux États-Unis. Les entreprises ayant des besoins d'assurance similaires créeront et posséderont une compagnie d'assurance responsabilité civile pour regrouper les risques. Cette structure est utile pour les responsabilités potentiellement coûteuses telles que les risques automobiles liés au camionnage et au transport ou les fautes médicales. Cependant, elle ne s'applique pas aux risques personnels tels que les biens ou les indemnisations des accidents du travail.
  • Captives de groupe : la propriété de ce programme de captives est limitée aux assurés uniquement. La captive existe principalement pour offrir une plus grande stabilité des coûts à long terme que le marché traditionnel ne le permet.

Grâce à la possibilité d'intégrer l'une de ces structures, quel que soit votre secteur, vous pourriez potentiellement améliorer le risk management en élaborant votre propre programme d'assurance captive.

Une fois qu'une captive est opérationnelle, des rapports personnalisés et des analyses comparatives par rapport à vos pairs peuvent vous fournir des informations sur votre programme dans le contexte de votre secteur, de la taille de votre entreprise et/ou de votre région.

L'analyse comparative permettra de répondre à des questions importantes telles que :

  • La captive est-elle en phase avec l'accélération des objectifs de notre entreprise ?
  • Comment mes pairs utilisent-ils leurs captives pour certains risques ?
  • Comment notre captive peut-elle réagir aux risques émergents ?

Une captive sur quatre dans le monde est gérée par Marsh. Nous pouvons vous fournir des informations qui vous permettent d'améliorer l'efficacité des captives, d'identifier des zones de couverture potentielle et de fournir des recommandations étayées par des données à vos cadres dirigeants.

L'intérêt pour l'assurance captive s'est rapidement accru en raison du marché difficile de l'assurance commerciale au cours des dernières années et des conséquences de la pandémie des derniers mois.

Aujourd'hui, après une année d'incertitude économique et de conditions de marché dynamiques, les entreprises du monde entier se tournent de plus en plus vers les captives pour gérer les risques de gravité élevée et gagner en flexibilité et en contrôle sur leur coût total des risques. Actuellement, on estime qu'il existe plus de 6 000 captives dans le monde et que les formations devraient rester élevées en 2022.

Les captives peuvent être utilisées pour assurer à la fois les risques traditionnels et émergents. Les principales lignes de couverture incluent l'assurance tous risques des biens, l'assurance tous risques, la responsabilité automobile, l'indemnisation des accidents du travail, la responsabilité civile générale et la responsabilité des produits pour n'en citer que quelques-unes.

Les risques émergents, notamment la chaîne d'approvisionnement, l'interruption d'activité occasionnelle/l'interruption d'activité, la cyber-responsabilité et l'excédent de pertes en cas d'imprévu médical, ont connu une croissance rapide ces dernières années. Cela inclut les risques qui sont devenus difficiles à assurer, tels que la responsabilité civile des dirigeants et mandataires sociaux, et qui ont contribué à une augmentation de 53 % des formations de cellules protégées en 2020. Pour plus de détails, veuillez consulter le rapport « 2021 Captive Landscape » (Paysage des captives en 2021).

Bien que l'assurance captive et l'auto-assurance soient toutes deux des types de mécanismes de financement des risques, elles se distinguent.

L'auto-assurance est un moyen formalisé de conserver tous les types de risques d'assurance. Plutôt que de transférer le risque à une compagnie d'assurance commerciale tierce, une société qui s'auto-assure met de côté de l'argent pour financer des pertes futures.

Comme pour l'auto-assurance, l'assurance captive est un mécanisme de financement des risques dans lequel une société s'assure contre des pertes futures. Toutefois, dans le cadre d'un contrat d'assurance captive, l'assuré élabore un accord plus formel pour se protéger contre ses risques d'entreprise uniques en créant sa propre compagnie d'assurance.

En travaillant avec un gestionnaire de captives expérimenté, votre entreprise peut bénéficier d'avantages potentiels propres à un programme d'assurance captive, notamment une meilleure protection contre les pertes liées aux catastrophes et une couverture pour des risques qui peut ne pas être disponible dans un contrat d'assurance traditionnel.

Bien que les programmes d'assurance captive présentent de nombreux avantages potentiels, des considérations importantes peuvent être prises en compte lors de la décision de votre entreprise d'en créer un :

  • Engagements de capital : une société mère doit contribuer au capital requis pour soutenir le business plan de la captive, tel que déterminé par l'organisme de réglementation des assurances au lieu de domiciliation sélectionné. Bien que ces fonds restent au sein du groupe consolidé de la société mère, ils peuvent ne pas réaliser le même rendement qu'ils auraient généré s'ils avaient été investis dans des opérations de la société mère.
  • Coût d'exploitation : votre entreprise doit tenir compte de toutes les dépenses de démarrage et d'exploitation annuelles, telles que celles pour une étude de faisabilité et la gestion continue des captives.
  • Engagement en termes de temps : l'équipe de direction de la société mère devra consacrer du temps à la captive. La création d'une captive n'est pas une initiative à court terme utilisée pour atteindre un objectif immédiat. Il s'agit d'un engagement à long terme pour une stratégie organisationnelle de risk management.

En allouant les ressources appropriées à votre captive, votre entreprise sera en mesure de progressivement mieux contrôler les sinistres et intensifier ses efforts en matière d'examen des pertes, ainsi que de réduire les coûts d'exploitation par rapport aux assurances commerciales.

Grâce à son expertise spécialisée et à son expérience internationale, l'équipe chargée des captives de Marsh peut collaborer avec vous pour créer une solution complète adaptée aux expositions aux risques et aux besoins d'assurance uniques de votre entreprise. En tirant parti des meilleures analyses de données et analyses comparatives du secteur, nous vous aiderons à gérer les risques selon vos propres conditions et à mieux contrôler le coût total des risques de votre entreprise.

Un lieu de domiciliation est l'endroit où un assureur de captives est autorisé à avoir une activité. Il existe plus de 70 lieux de domiciliation de captives dans le monde, mais ne vous laissez pas impressionner par ce chiffre. Chacun d'entre eux peut être regroupé en deux catégories : terrestre ou offshore. Un lieu de domiciliation terrestre est situé dans un pays ou une région majeur(e), comme les États-Unis ou l'UE. Un lieu de domiciliation offshore est situé en dehors d'un pays majeur et comprend des pays tels que les Bermudes, les îles Caïmans, Guernesey et l'île de Man.

Comment décidez-vous du lieu de domiciliation qui vous convient le mieux ? En fonction des besoins spécifiques de votre entreprise, votre gestionnaire de captives travaillera avec vous afin de déterminer le lieu de domiciliation le plus approprié pour commencer et si des modifications doivent être apportées au fil du temps.

Nos professionnels implantés dans tous les lieux de domiciliation peuvent vous guider tout au long du cycle de vie d'une captive, de la faisabilité à l'optimisation.