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Cativas

Maior gestora de cativos do mundo, a Marsh traz uma abordagem abrangente de soluções inovadoras, ajudando empresas de todos os tamanhos a lidar com riscos globais complexos.
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Diante de taxas de seguro mais altas, falta de capacidade e termos e condições mais rigorosos, muitos líderes estão explorando formas alternativas de financiar seus riscos. Uma das mais populares é a empresa de seguros cativos.

Um seguro cativo pode ser uma ferramenta poderosa para que sua empresa assuma o controle total de seus riscos e, ao mesmo tempo, consiga maior flexibilidade financeira e proteção. Além disso, excedentes gerados podem ser potencialmente usados para financiar investimentos estratégicos em suas operações.

A Marsh ajuda sua empresa a criar um programa de cativos que se alinhe com suas metas estratégicas e financeiras. Combinando nossa experiência com análises líderes do setor, avaliamos suas necessidades, fazemos recomendações e quantificamos as vantagens que um seguro cativo pode oferecer à sua empresa hoje e no futuro.

Um em cada quatro cativos no mundo são gerenciados pela Marsh. Mais proprietários de cativos nos escolhem do que qualquer outro gestor de cativos. Tenha você também a experiência, a expertise e os recursos necessários para gerenciar os riscos e maximizar o desempenho do seu seguro cativo.

Soluções Captivas da Marsh

* Disponível apenas em inglês

Perguntas frequentes

O seguro cativo é um mecanismo de financiamento de risco pelo qual uma empresa se protege contra perdas futuras. Em um acordo de seguro cativo, o segurado traz seu risco internamente, criando uma empresa licenciada que provê o seguro à sua empresa controladora e/ou às afiliadas. 

Ao criar sua própria seguradora para proteger-se contra riscos comerciais exclusivos, uma empresa pode gerenciar exposições de risco difíceis de garantir, cobrir lacunas em seu programa de gerenciamento de risco e capturar prêmios rentáveis que seriam pagos a seguradoras comerciais. Um cativo pode criar valor por meio de benefícios financeiros, estratégicos e operacionais.

Os cativos são criados para melhorar a capacidade de uma empresa de gerenciar as retenções e franquias associadas aos programas tradicionais de transferência de risco. Geralmente, uma empresa seleciona prestadores de serviços, incluindo uma gestora de cativos, como a Marsh, que pode apoiar a criação, implementação e operação diária do programa.

Assim como os programas de seguro tradicionais, um cativo emite apólices, processa sinistros e segue todas as regulamentações aplicáveis. No entanto, a principal diferença é que um cativo dá à sua empresa controladora a opção de reter ou distribuir os lucros em toda a organização, enquanto uma seguradora tradicional retém esses lucros.

Ao colocar um seguro cativo no centro do programa de gerenciamento de riscos de sua empresa, você pode chegar a um custo total reduzido de risco, estabilizar a capacidade de risco e obter acesso a resseguro.

Outros benefícios potenciais exclusivos dos seguros cativos incluem:

  • Melhor abordagem de financiamento para futuras perdas catastróficas, como riscos cibernéticos, terrorismo e responsabilidade por produtos;
  • Cobertura para riscos exclusivos que podem estar indisponíveis em um acordo de seguro tradicional;
  • Potencial para formar capital e superávit, e a capacidade de financiar sinistros de seguro, pagando e deixando de lado pagamentos de prêmios e investimentos de subscrição para cobrir perdas;
  • Capacidade de capturar dados de subscrição e gerenciamento de desempenho para criar uma base estatística, melhorando a capacidade de proteger a cobertura com seguradoras em termos e preços aceitáveis.

Um programa de seguro cativo ajuda sua organização a reduzir os pontos problemáticos do gerenciamento de risco tradicionais e emergentes. E, ao alcançar um maior controle de risco e custos reduzidos, sua empresa pode aumentar sua segurança econômica e a lucratividade em geral.

Embora empresas de todos os setores possam desfrutar dos benefícios potenciais de um seguro cativo, normalmente aquelas que criam um programa próprio de seguro cativo compartilham as seguintes características:

  • Exposições de risco difíceis de garantir ou que não são seguráveis no ambiente comercial.
  • Uma abordagem estratégica para gerenciar riscos, exposições e custos de risco, em vez de adquirir seguro pelo menor preço.
  • Um compromisso com a melhoria de seu perfil de risco.

Com várias estruturas exclusivas disponíveis para sua organização, é possível personalizar seu programa de seguro cativo e sua cobertura para corresponder às suas exposições de risco e iniciativas estratégicas exclusivas.

Para líderes de negócios que desejam criar um programa de seguro cativo próprio, há várias opções de estrutura.

  • Cativo de empresa controladora única: uma organização cria uma empresa de seguros própria para segurar somente seus negócios e funcionários, ou aqueles de uma empresa controlada (mas não afiliada), tal como um contrato de gestão. Esse modelo é ideal para empresas maiores que precisam de mais discrição, confidencialidade e/ou total controle de risco. Os cativos de empresa controladora única representam a maior proporção de programas de seguro cativo, com aproximadamente 85%.
  • Cativos celulares: também conhecidas como instalações de aluguel de células, cativos de células protegidas (CCP) e cativos de células segregadas, esse tipo de programa é patrocinado por uma empresa de seguros cativos para que os proprietários de empresas não tenham que criar uma empresa própria. Isso permite que uma empresa obtenha os benefícios de uma empresa de seguros cativos sem os custos iniciais, investimento de capital ou manutenção associados à formação e gestão de um cativo próprio.

Os cativos celulares têm tido um crescimento significativo porque são mais rápidos, mais baratos e mais simples de manejar. Eles fornecem uma ou duas linhas de cobertura para quem precisa se afastar de diferentes riscos em células separadas.

  • Grupo de retenção de risco (GRR): Os GRRs estão disponíveis somente nos EUA. Empresas com necessidades de seguro semelhantes criam e controlam uma empresa de seguro de responsabilidade civil para agrupar riscos. Essa estrutura é útil para responsabilidades potencialmente dispendiosas, como riscos automotivos relacionados a caminhões e transporte, ou erro médico. No entanto, ela não se aplica a riscos próprios, como de propriedade ou de remuneração de funcionários.
  • Cativos de grupo: a propriedade deste programa cativo é limitada apenas aos segurados. O cativo existe principalmente para oferecer maior estabilidade de custo a longo prazo do que o mercado tradicional permite.

Com a opção de entrar em qualquer uma dessas estruturas, não importa em qual setor você esteja; é possível obter um gerenciamento de risco aprimorado criando um programa de seguro cativo próprio.

Assim que um cativo estiver em operação, relatórios personalizados e benchmarking frente a pares fornecem informações sobre seu programa dentro do contexto do seu setor, porte da empresa e/ou região.

O benchmarking ajudará a responder perguntas importantes, como:

  • O cativo está alinhado com a aceleração de nossos objetivos corporativos?
  • Como meus pares estão usando seus cativos para determinados riscos?
  • Como nosso cativo reage a riscos emergentes?

Um em cada quatro cativos no mundo são gerenciados pela Marsh. Fornecemos insights que permitem melhorar a eficiência do cativo, identificar potenciais áreas de cobertura e oferecer recomendações com suporte de dados para sua alta administração.

O interesse pelo seguro cativo cresceu rapidamente como resultado do mercado de seguros comerciais desafiador e dos impactos da pandemia.

Depois de um ano de incertezas econômicas e condições dinâmicas do mercado, empresas em todo o mundo estão cada vez mais procurando cativos como meio de administrar riscos de alta gravidade e obter maior flexibilidade, e mais controle, sobre seu custo total de risco. Atualmente, estima-se que haja mais de 6.000 cativos em todo o mundo, com formações que devem permanecer elevadas em 2022.

Os cativos podem ser usados para segurar tanto riscos tradicionais quanto riscos emergentes. As principais linhas de cobertura incluem propriedade por todos os riscos, acidentes, responsabilidade automotiva, remuneração de funcionários, responsabilidade geral e responsabilidade por produtos, entre outros.

Os riscos emergentes, como cadeia de suprimentos, interrupção contingente de negócios/interrupção de negócios, responsabilidade cibernética e interrupção/perda médica, têm mostrado um rápido crescimento nos últimos anos. Eles incluem riscos que se tornaram difíceis de garantir, como responsabilidade de diretores e executivos, o que ajudou a gerar um aumento de 53% nas formações de células protegidas em 2020. Para mais detalhes, consulte o Relatório Cenário de Cativos 2021.

Embora o seguro cativo e o autosseguro sejam tipos de mecanismos de financiamento de risco, eles são diferentes.

O autosseguro é uma maneira formalizada de reter todos os tipos de risco de seguro. Em vez de transferir o risco para uma empresa de seguros comercial de terceiros, uma empresa de autosseguro reserva dinheiro para financiar perdas futuras.

Semelhante ao autosseguro, o seguro cativo é um mecanismo de financiamento de risco no qual uma empresa se protege contra perdas futuras. No entanto, em um acordo de seguro cativo, o segurado cria um acordo mais formal para se proteger contra riscos comerciais exclusivos, criando sua própria empresa de seguros.

Ao trabalhar com uma gestora de cativos experiente, sua organização pode conseguir benefícios potenciais exclusivos de um programa de seguro cativo, como melhor proteção contra perdas catastróficas e cobertura de riscos que podem estar indisponíveis em um acordo de seguro tradicional.

Embora os programas de seguro cativo tragam muitos benefícios em potencial, há algumas considerações importantes que sua empresa deve fazer antes de criar um desses programas:

  • Compromissos de capital: uma empresa controladora deve contribuir com o capital necessário para apoiar o plano de negócios do cativo, conforme determinado pelo órgão regulador de seguros no domicílio selecionado. Embora esses fundos permaneçam dentro do grupo consolidado da empresa controladora, eles podem não ter o mesmo retorno que teriam se fossem investidos nas operações da empresa controladora.
  • Custo operacional: sua empresa deve contabilizar quaisquer despesas operacionais iniciais e anuais, como um estudo de viabilidade e gestão de cativos contínua.
  • Compromisso com o tempo: a equipe de administração da empresa controladora precisará dedicar tempo ao cativo. A criação de um cativo não é uma iniciativa de curto prazo usada para atingir uma meta imediata. Antes, é um compromisso de longo prazo, com uma estratégia de gerenciamento de riscos organizacional.

Ao alocar os recursos adequados ao seu cativo, sua empresa estará posicionada para obter gradualmente um melhor controle sobre sinistros e esforços de controle de perdas, bem como custos operacionais mais baixos em comparação com o seguro comercial.

Com experiência especializada e experiência global, a equipe de cativos da Marsh trabalha com você para criar uma solução abrangente adaptada às exposições de risco e necessidades de seguro exclusivas de sua empresa. Aproveitando a melhor análise de dados e benchmarking do setor, ajudaremos você a gerenciar os riscos de acordo com suas condições e a obter mais controle do custo total de risco de sua empresa.

Um domicílio é o local onde uma empresa de seguro cativo cativa tem licença para fazer negócios. Há mais de 70 domicílios cativos ao redor do mundo, mas não deixe que esse número surpreenda você. Cada um deles pode ser agrupado em duas categorias: onshore ou offshore. O domicílio onshore está localizado dentro de um país ou região importante, como os EUA ou a UE. Um domicílio offshore está localizado fora de um país importante e compreende um país como Bermudas, Ilhas Cayman, Guernsey e Ilha de Man.

Como decidir qual o domicílio certo para você? Com base em suas necessidades organizacionais exclusivas, sua gestora de cativos trabalhará com você para determinar com qual domicílio faz sentido começar e se alguma alteração deve ser feita ao longo do tempo.

Nossos profissionais em todos os domicílios podem ajudar você durante o ciclo de vida de uma cativa, desde a viabilidade até a otimização.

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