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L’énergie renouvelable, les plus récents défis liés aux projets éoliens terrestres et la façon dont les risques peuvent être gérés

L'augmentation des coûts et la perturbation de la chaîne d'approvisionnement sont quelques-uns des défis auxquels sont confrontés les projets de parcs éoliens terrestres. Les développeurs doivent explorer les moyens d'atténuer les risques auxquels ils sont confrontés.

wind turbine farm sundown

La récente conférence de la COP 26 à Glasgow a donné un élan encore plus important aux efforts déployés pour atteindre la carboneutralité. Le développement de sources d’énergie durables demeure au premier plan des efforts visant à réduire les émissions de carbone et la production d’énergie éolienne jouera un rôle de plus en plus important dans l’atteinte de cet objectif. Comme le nombre de projets risque d’augmenter, la demande pour les matériaux nécessaires à la réalisation de ces projets risque également d’augmenter.

Toutefois, au cours des 18 derniers mois, les développeurs de projets éoliens ont dû relever plusieurs défis, tant pour les projets éoliens flottants que pour les projets éoliens terrestres. La contraction de la chaîne d’approvisionnement causée par la pandémie de COVID-19 et l’augmentation inattendue des coûts de main-d’œuvre ont entraîné la hausse des coûts des matières premières. Selon les analystes du marché, cette hausse devrait durer au moins jusqu’en 2023. Pour les fabricants d’équipement d’origine qui participent à des projets de parc éolien, cette hausse des coûts a été exacerbée par l’augmentation du prix d’autres composants nécessaires à la construction des turbines et une augmentation des coûts de transport et de carburant, entre autres.

Ces dynamiques ont fait en sorte que certains projets ont connu des difficultés financières ou des retards importants. Afin d’assurer la viabilité de leurs projets, les développeurs qui composent déjà avec des marges serrées, dont les valeurs prévues ont été établies lorsque les projets étaient en cours d’élaboration il y a 18 à 24 mois, pourraient devoir contracter d’autres prêts ou essayer de renégocier des accords d’achat d’énergie ou des subventions.

Malgré tout, la volatilité de la tarification des assurances dans le domaine des énergies renouvelables semble diminuer, alors que les assureurs commencent à se sentir plus à l’aise avec la tarification, les garanties et les niveaux de rétention dans ce marché. Les professionnels de la gestion du risque et les courtiers ont un rôle essentiel à jouer pour assurer un dialogue continu entre toutes les parties impliquées dans le transfert du risque. Ils doivent également veiller à ce que toutes les parties intéressées comprennent les risques liés à l’énergie renouvelable. D’importantes augmentations récentes des taux de base et des franchises ont permis aux assureurs de se sentir plus à l’aise avec la tarification et les niveaux de rétention pour les risques liés aux énergies renouvelables. Les assureurs qui, par le passé, ne souscrivaient pas d’actifs d’énergie renouvelable commencent maintenant à s’intéresser à ce marché, créant ainsi un marché plus concurrentiel qui continuera d’émerger au cours des prochaines années. Toutefois, les assurés doivent se tenir au courant des changements dans l’industrie et des risques potentiels s’ils veulent diminuer le risque de volatilité de la tarification et de la garantie.

Peter Fitzsimmons, chef de l’énergie renouvelable terrestre pour Axis, a déclaré que « la perturbation actuelle de l’industrie de l’énergie renouvelable peut entraîner des pertes imprévues et plus importantes, car le risque diffère de celui que nous avions il y a quelques années. Les assurés doivent se tenir au courant de ce qui se passe dans l’industrie, autrement ils s’exposent à un resserrement important des périodes de garantie et à une hausse de taux. »

Plus de clarté sur les risques

Les fabricants d’équipement d’origine font face à la fluctuation des coûts dans leur chaîne d’approvisionnement. Ils devraient donc avoir des discussions sur les risques dès l’étape de l’évaluation de la faisabilité du projet et tenir compte des risques liés au projet tout au long du cycle de vie de l’actif. Il est essentiel que l’acheteur et l’assureur soient en mesure de déterminer la valeur de l’équipement assuré avec le plus de précision possible.

Faire participer les courtiers et les conseillers aux discussions dès le début du projet peut donner à chacun un aperçu plus clair des risques et des occasions associés aux projets de parc éolien terrestre. Au cours des étapes de la planification préalable au projet, les courtiers peuvent contribuer à la modélisation et à l’analyse des risques, ce qui peut rendre les projets plus susceptibles d’être financés. Ils peuvent également trouver des façons d’améliorer la gestion des risques et de réduire la volatilité et dresser un portrait plus juste du coût total des risques associés aux projets.

Dans le cadre des revues techniques, les courtiers peuvent offrir des services d’évaluation qui permettent à toutes les parties de mieux comprendre les coûts de remplacement des pièces et de l’équipement ainsi que les coûts d’expédition et de logistique. Cela permet d’obtenir des sommes assurées plus précises, ce qui signifie moins de volatilité pendant la durée d’une police d’assurance et une plus grande certitude pour toutes les parties concernées.

Pour les actifs opérationnels, les disparités entre la valeur de vente à neuf et les coûts de remplacement peuvent causer des maux de tête aux assureurs et aux clients. Accorder une plus grande importance à la méthodologie utilisée pour déterminer les sommes assurées et réaliser des évaluations régulières et réalistes permettra d’effectuer une analyse plus précise des sommes assurées, ce qui donnera aux assureurs une plus grande certitude et une plus grande tranquillité d’esprit.

Bien que les polices contiennent habituellement une clause d’indexation, les assureurs portent désormais une plus grande attention à l’exactitude des valeurs déclarées et à la répartition de la valeur des composants. Une plus grande exactitude permettra d’éviter la sous-assurance et tout manque à gagner en cas de réclamation.

Les assureurs se concentrent également davantage sur les ententes d’exploitation et d’entretien. Au cours des derniers mois, certains fabricants d’équipement d’origine ont cherché à réduire leurs propres risques contractuels en lien avec ce type d’entente, augmentant ainsi les exigences relatives aux contrats d’assurance et l’exposition aux risques des assureurs. Cela peut réduire l’appétit des souscripteurs à l’égard de ce type de projets. La participation des courtiers dès le début d’un projet et les discussions sur les répercussions potentielles de toute modification à ces contrats sur la couverture d’assurance sont essentielles pour s’assurer que les développeurs comprennent les répercussions du transfert de risques entre les divers contrats.

La modélisation et les analyses des risques fournies par les courtiers peuvent également aider à comprendre les risques liés à la chaîne d’approvisionnement. De plus, des examens fréquents de la continuité des activités peuvent aider à identifier les problèmes le long de la chaîne d’approvisionnement et à bâtir un projet plus résilient. Les goulots d’étranglement dans les chaînes d’approvisionnement ont été un facteur important dans les défis récents auxquels font face les fabricants d’équipement d’origine. Une meilleure vue d’ensemble des risques liés aux fournisseurs et à la chaîne d’approvisionnement peut aider à réduire la volatilité et à rendre le marché des assurances moins réticent.

Progression du marché

Après une période de 18 à 24 mois de volatilité sur les marchés des assurances, alors que les souscripteurs ont eu de la difficulté à maîtriser la tarification et les niveaux de rétention, nous constatons maintenant une plus grande stabilité. Cependant, les fabricants d’équipement d’origine font toujours face à des défis liés aux coûts et à la chaîne d’approvisionnement, ce qui peut entraîner des pertes plus importantes.

Pour que le marché des assurances demeure à l’aise avec les projets et qu’il soit prêt à offrir les solutions dont les développeurs et les fabricants d’équipement d’origine ont besoin, une meilleure compréhension des risques, avec un dialogue sur le transfert des risques plus direct, clair et continu, sera essentielle.

Afin d’assurer la durabilité à long terme de l’industrie, toutes les parties doivent mieux comprendre les risques et les effets secondaires que ceux-ci peuvent avoir sur le cycle de vie d’un projet. La communication continue et le dialogue ouvert permettront aux projets de parc éolien de continuer d’attirer les investissements et feront en sorte que le risque sera géré et partagé de manière efficace et durable.

Si vous avez des questions au sujet des projets éoliens terrestres, veuillez communiquer avec votre conseiller Marsh.

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