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研究和报告

全球保险市场指数—2020年第二季度

 


2020年第二季度,全球商业保险价格上涨了19%

根据达信的季度全球保险市场指数,2020年第二季度,全球商业保险价格连续第11个季度上涨,该指数是衡量全球商业保险费率在续保时变化的专有指标,代表了全球的主要保险市场,占达信保费的近90%。这是该指数自2012年推出以来的最大涨幅,此前第一季度和2019年第四季度的同比平均涨幅分别为14%和11%。

与第一季度相同,全球商业保险平均价格在第二季度走高主要是受到财产险以及财务及专业责任险费率上涨所致。报告指出:

  • 从全球来看,财产险、财务及专业责任险以及责任险的平均价格分别上涨了19%、37%和7%。
  • 2020年第二季度,全球所有地区的综合保险价格均连续第七个季度上涨。亚洲地区同比增长9%,主要是受财产险(12%)和董责险(14%)的增长推动。
  • 美国(18%)、英国(31%)、欧洲大陆(15%)和太平洋地区(31%)的定价均有两位数的增长。这些地区的保险价格上涨主要是受到财产险以及董责险的价格上涨推动所致。
  • 在一些市场,董责险的价格大幅上涨。举例来说,美国上市公司的董责险价格平均上涨了59%,超过90%的客户都受到价格上涨的影响。在英国,董责险的价格平均涨幅超过100%。澳大利亚也是同样的情况,该国的保险市场缺乏竞争,承保能力短缺。

亚洲要点:

财产险价格在本季度上涨12%,是近年来的最大涨幅,也是连续第五个季度上涨。

  • 除了受益于国内充足承保能力的中国以外,亚洲其它国家和地区的财产险价格均出现不同程度的上涨。
  • 大型复杂跨国项目,在价格、免赔额和限额方面受到的影响最大。
  • 亚洲地区的巨灾保险价格出现两位数上涨,此类业务持续依赖国际市场提供支持。
  • 中型和国企客户得益于国内市场的强劲需求支撑。
  • 行业焦点:

o    电力:尽管亏损不断增加,但电力行业仍有良好的中型产能。国际大公司不仅占据了主导地位,而且还在总体上推动价格大幅上涨。更加严格的保单措辞和覆盖范围,特别是围绕事件定义的限制也是焦点所在。就煤炭或化石燃料而言,运力的紧张尚未对保险安排产生重大影响,尽管安全组合已从选定的几家主要航空公司全权负责转向更广泛的市场。

o    高科技:高科技行业既有风险敞口,又易受自然灾害影响,这两者都会影响保险价格和承保能力。围绕供应链的担忧在很大程度上已经减弱,因为这方面的限制基本上得到了控制。保单限制仍在充分发挥作用,尽管国内和国际承保能力的混合往往会重新向国内倾斜,这在很大程度上受到较为宽松的当地条件的影响。

o    大型商业房地产:随着房地产投资组合的规模和复杂性的增加,且具有跨国性,国际保险公司在部署方面发挥了更重要的作用。包括免赔额的增加和整体限额的降低在内的成本控制策略在一定程度上削弱了这一领域评级变动的真实程度。客户的风险转移策略将对其续保结果起到决定作用。

o    重工制造业:由于保险公司致力于降低投资组合中的风险,入住率受到挑战,该行业出现了真正的风险质量转移。风险管理对保险公司的作用显著增强。管理不善或投资不足的账户正受到更严格的审查,因为保险公司正寻求将其能力部署在风险管理充分参与且风险可以得到更好控制的地方。

财务及专业责任险价格在本季度上涨了14%,为数年来最大涨幅,同时也是连续第五个季度上涨。

  • 14%的价格上涨并不能说明全部情况,因为许多客户不得不这样做或选择增加自留额,以帮助将保费涨幅保持在14%的平均水平。因此,有效的“同比”增长会更大。
  • 由于全球承保业绩不佳,承保能力(特别是全球性保险公司的承保能力)减少,导致价格上涨。
  • 在美国上市的公司,其董责险价格涨幅最大,有些高达100%。保险公司的承保偏好缩减,推动了价格的上涨。
  • 金融机构在各个险种上都面临着价格上涨,因为保险公司对此类风险的承保偏好也在缩减。对于亚洲大型金融机构来说,保险公司也在大力推动大幅增加自留额。从历史上看,亚洲的自留额一直远低于世界其它地区。
  • 随着人们对社会工程和网络钓鱼引发的欺诈行为的担忧上升,商业犯罪保险的承保能力也在缩减。

柱状图表示全球综合保险价格变化。