Digital rapport

Global Insurance Market Index

Global Insurance Market Index (GIMI) er Marsh's målestok for globale prisændringer ved fornyelse af kommercielle forsikringer — og giver indsigt i verdens største forsikringsmarkeder.

Kontakt os

Andet kvartal 2026

De globale forsikringsrater faldt 6 % i andet kvartal, hvilket markerer ottende kvartal i træk med faldende rater. Samtidigt udvider det de gunstige forhold for købere på tværs af de fleste regioner og større produktlinjer. Raterne for ejendomsforsikring faldt med 12 %, mens ansvarsforsikringsraterne steg med 2 %, primært drevet af vedvarende udfordringer i USA.

Positivt finansielt resultat hos forsikringsselskaber, et overskud af kapital, lavere genforsikringsomkostninger og højere investeringsafkast har øget konkurrencen og bidraget til lavere rater.

I mange markeder søgte forsikringsselskaberne, ud over at konkurrere på pris, at differentiere sig gennem bredere dækning, udvidede policeterminer og lavere selvrisici.

Selvom markedsforholdene forblev gunstige overordnet set, varierede resultaterne stadig efter risiko. Branche, geografi og eksponering mod katastrofer fortsatte med at påvirke prisfastsættelse og forsikringsselskabernes appetit.

Den gennemsnitlige globale rate for property oplevede de kraftigste globale ratefald — 12 % — i andet kvartal, hvor tilgængelig kapacitet og høj konkurrence gav købere større mulighed for at genoverveje både omkostninger og programstruktur. Property er ofte den største enkelte præmiekategori for de fleste virksomheder.

Raterne for finansielle og professionelle linjer (FINPRO), samt cyber, faldt også globalt, men reduktionshastigheden er aftaget og nærmer sig mere stabile prisniveauer. USA var den eneste region, der registrerede en beskeden stigning i FINPRO-raterne.

Ansvarforsikringer var den eneste større produktlinje, som registrerede en global stigning i raterne. Mens prisfastsættelsen uden for USA faldt i alle regioner, fortsatte betydelige stigninger i USA, drevet af skadernes omfang og vedvarende pres fra retssager. Der er tidlige tegn på, at omfanget af stigningerne kan være ved at aftage, men markedet i USA forbliver udfordrende.

Selvom globale økonomiske usikkerheder har fået mange købere til at fastholde præmieopsparinger, fortsætter mange organisationer med at investere i alternative risikostrategier, herunder captives.

Uden en alvorlig stormsæson på den nordlige halvkugle, eller en uventet række store naturkatastrofer, forventes de nuværende markedsforhold at fortsætte. Det vil sandsynligvis give forsikringstagere yderligere muligheder for, ikke alene at opnå reduktioner i bruttopræmier, men også for at forbedre dækningen og finjustere programdesignet, hvilket kan placere dem bedre i forhold til fremtidige markedsændringer.

- John Donnelly, President, Global Placement

Andet kvartal 2026

Globale forsikringsmarkeder: Kapacitet og gunstige genforsikringsforhold bidrager til fald i sammensatte rater

Globale kommercielle forsikringsrater faldt med 6 % i andet kvartal 2026, mod et fald på 5 % i foregående kvartal, i takt med tilgængelig kapacitet og gunstige genforsikringsforhold, ifølge Marsh’s Global Insurance Market Index (GIMI). Dette var ottende kvartal i træk med fald i de globale forsikringsrater.

Raterne faldt på tværs af alle større linjer, undtagen ansvarsforsikringer. Her var udviklingen især drevet af forholdene i USA, herunder skadernes omfang og et fortsat pres fra retssager.

Ud over ratereduktioner var bredere dækninger, højere grænser og lavere egenandel ofte tilgængelige. Niveauet for risikovurdering (underwriting) blev ofte lempet, selvom fokus forblev på katastrofer, omfanget af ansvarsskader og systemiske risici. Risikodifferentiering fortsatte med at øges, hvor underwriting-resultater i stigende grad blev drevet af eksponeringskvalitet og risikostyring.

Mange kunder udnyttede de gunstige markedsforhold til at justere programstrukturer, øge grænser og forbedre dækningen. Dem med velfungerende risici fortsatte med at opnå de stærkeste fornyelsesresultater.

Global Insurance Market Index andet kvartal 2026

Global udvikling i forsikringsrater

*Bemærk: Alle henvisninger til rater og ændringer i forsikringsrater i denne rapport er gennemsnit, medmindre andet er angivet. For at lette rapporteringen har vi afrundet alle procenter vedrørende forsikringsraternes ændringer til nærmeste hele tal.

Globale forsikringsrater – efter region

Global udvikling i forsikringsrater - Andet kvartal 2026:

Property-raterne faldt med 12%, sammenlignet med 9% i de to foregående kvartaler. Faldet skyldtes øget kapacitet, som følge af gunstige genforsikringsforhold. Katastrofeeksponering forblev det primære fokus for risikovurdererne, hvor risikokvalitet og eksponeringsstyring var afgørende.
Ansvarsforsikringsraterne steg med 2%. Alle regioner oplevede fald i raterne, undtagen USA, hvor ansvarsraterne steg med 7%. Risici med eksponering mod USA var fortsat genstand for skærpet risikovurdering og prispres på tværs af multinationale programmer. Selvom kapacitet stadig var tilgængelig, var den i stigende grad selektiv med stærkt fokus på risikokvalitet og programstruktur.
Raterne for finansielle og professionelle linjer (FINPRO) faldt med 3%, sammenlignet med et fald på 5% i det foregående kvartal. Markedsforholdene fortsatte med at stabilisere sig, efter en periode med ratefald, og underwriting blev mere selektiv.
Cyberforsikringsraterne faldt med 4%, det 12. kvartal i træk med fald, understøttet af stabil kapacitet og fortsat høje niveauer af konkurrence blandt forsikringsselskaber.

Det danske forsikringsmarked

Det danske forsikringsmarked i andet kvartal 2026 er fortsat præget af øget konkurrence og vækststrategier fra mange forsikringsselskaber på tværs af centrale segmenter. Overkapacitet i flere linjer har medført faldende præmierater – særligt på excesslag – samtidig med at underwritere fortsat stiller krav til dokumenteret risikostyring og detaljeret risikomateriale. For mange kunder giver markedsdynamikken gode muligheder for forbedrede vilkår, præmiereduktioner og dækningsudvidelser, mens eksponering mod USA, samt komplekse risikofaktorer som aggregationsrisiko i supply chain og anvendelse af AI, fortsat understøtter behovet for grundig underwriting og transparens.

Ansvarsforsikringer

Der er fortsat god konkurrence på markedet for erhvervs- og produktansvarsforsikringer, særligt for virksomheder med lav eller ingen eksponering i USA. De fleste kunder i dette segment kan ved fornyelse eller udbud forvente forbedrede betingelser og/eller præmierabat.

Forsikringsselskabernes risikoappetit på USA-eksponering er generelt uændret, og selskaberne er fortsat tilbageholdende med at tilbyde høje forsikringssummer. Det skyldes fortsat bekymring for store erstatningskrav i USA, særligt inden for motoransvar og produktansvar. Ved fornyelser er der fortsat øget fokus på fremlæggelse af detaljerede oplysninger om køretøjer i USA.

Undtagelser vedrørende per- og polyfluoralkylstoffer (PFAS) indgår fortsat som udgangspunkt hos forsikringsselskaberne, men kan være genstand for forhandling afhængig af den konkrete risiko og besvarelse af risikospørgsmål.

Propertyforsikringer

Andet kvartal 2026 har været kendetegnet ved et propertymarked, hvor langt størstedelen af forsikringsselskaberne har klare vækststrategier og i stigende grad går ind i industrier, de tidligere ikke har prioriteret. Konkurrencen er yderligere intensiveret sammenlignet med foregående kvartaler, hvilket har medført kraftigt faldende præmierater og overkapacitet på mange programmer.

Underwritere har fortsat fokus på, at virksomheder kan dokumentere en dedikeret risikostyring, men virksomheder uden stærk risk management oplever i mindre grad markante præmie- og dækningsjusteringer end i tidligere år. Der er gode muligheder for implementering af dækningsudvidelser, større sublimits og writebacks på eksklusioner. Flerårig tegning af propertyprogrammer har fortsat høj interesse i markedet.

Cyberforsikringer

Markedet for cyberforsikringer i Danmark er fortsat præget af øget kapacitet og hård konkurrence blandt forsikringsselskaberne. Vi ser fortsat markante præmiebesparelser, især på excesslagene (op til 40–50 %), mens primærpræmier typisk reduceres med 5–15 %. Kun et begrænset antal kunder vælger at geninvestere besparelserne i højere dækningssum.

Der er fortsat krav om detaljeret risikomateriale, og vi ser et stigende fokus på blandt andet aggregationsrisiko i supply chain samt risici forbundet med AI.

Finansielle og professionelle forsikringer

Markedet for direktions- og bestyrelsesansvarsforsikringer (D&O) var i andet kvartal 2026 fortsat præget af øget kapacitet og konkurrence fra både etablerede og nye europæiske forsikringsselskaber. Excess-præmierne fortsætter med at falde og er i flere tilfælde reduceret med op til ca. 15 %.

Sideløbende oplever vi nu tilsvarende tendenser på primærmarkedet, hvor øget konkurrence og en ændret risikoappetit i højere grad end tidligere har medført præmiereduktioner. Vi oplever fortsat villighed blandt selskaberne til at tilbyde kriminalitetsforsikring, dog ofte i forbindelse med tegning af en D&O-forsikring. Markedet for EPL- og kriminalitetsforsikringer oplever fortsat stabilitet med tendens til præmiereduktioner på op til ca. 5 %, afhængigt af udviklingen i eksponeringen.

Vores forsikringsrater afspejler segmenter i Marshs kundeportefølje.

Global Insurance Market Index