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RESEARCH & BRIEFINGS

Presentación del VII Estudio sobre el seguro de responsabilidad civil de Administradores, Consejeros y Directivos

 


Según las conclusiones del VII Estudio D&O elaborado por Marsh, primera firma mundial en consultoría de riesgos y seguros, en colaboración con Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, casi una de cada dos empresas españolas no conocen la existencia del seguro de administradores, consejeros y directivos de empresas (D&O). Aunque el grado de conocimiento ha mejorado en 5 puntos respecto al año pasado, el 74% de las empresas todavía no contratan esta póliza.

Pese a ello, el seguro de responsabilidad civil de Administradores, Consejeros y Directivos (Directors and Officers) sigue extendiéndose entre el tejido empresarial de nuestro país, con un 34% más de nuevas empresas compradoras en 2013. Así, las empresas españolas invirtieron el pasado año más de 154 millones de euros (6% más) en proteger a sus consejeros y directivos.

El volumen de primas sigue situando a España por debajo de los niveles de los países de su entorno, lejos aún de los 700 millones de euros de Reino Unido, los 490 millones € de Alemania, los 340 millones € de Francia o los 215 millones € de Italia.

El informe destaca la cada vez mayor implantación de este seguro en las empresas españolas, destacando en 2013 su contratación por el Ibex (100%), sociedades cotizadas (79%), sociedades sin cotizar (63%) y pymes (39%).

De hecho, gracias a la compra del mismo por parte de pymes y micropymes –fundamentalmente de naturaleza familiar, procedentes del sector servicios y con facturaciones inferiores a los 25 millones €-, cada día laboral se contrataron en España 49 nuevas pólizas de D&O, lo que da una muestra del grado de concienciación que está adoptando la empresa española frente al riesgo.

Según se desgranó en la presentación, el sector servicios continúa a la cabeza en la compra de este seguro (44%), seguido muy de cerca por el sector industrial (43%). Por comunidades, los directivos más asegurados son los de Madrid, Cataluña, Andalucía, Valencia y País Vasco. 

El mercado asegurador español ha demostrado tener una capacidad más que suficiente para asumir los nuevos riesgos asegurados, ofreciendo una capacidad general en 2013 de 515 millones de euros (10 millones más que el año anterior).

Respecto a la distribución de este seguro, pese a que el número medio de brokers que trabaja el ramo se ha reducido, pasando de 280 a 243 en 2013, el estudio elaborado por José María Elguero, Director del Servicio de Estudios de Marsh España, apunta que los corredores siguen siendo el canal mayoritario de distribución de los seguros de D&O, aglutinando el 49% de las cuentas, frente al 43% ostentado por los OBS y el 8%, que distribuyen los agentes.

En este sentido, la prima media se volvió a reducir en 2013 por sexto año consecutivo, hasta situarse en los 3.181 euros, una cifra que en ningún caso puede entenderse como estándar, ya que estas pólizas son diseñadas a medida por brokers cualificados en función del riesgo específico de cada empresa.

Siniestralidad a la baja - Menos reclamaciones

Tras un 2012 muy significativo en siniestralidad, el año 2013 ha sido más positivo en términos de reclamaciones, ya que la siniestralidad media soportada por las aseguradoras baja por primera vez en los últimos años hasta situarse en el 34%, nueve puntos menos, fruto del crecimiento del universo de asegurados y del volumen de primas.

Aun así, una de cada tres empresas con un seguro para proteger a sus directivos sufrieron una reclamación en 2013.

Entre las causas que han impulsado esta reducción de la siniestralidad del mercado se encuentran: la inexistencia de grandes siniestros en sectores clave y la buena dotación de reservas realizada por los aseguradores en años anteriores; la incidencia de las tasas judiciales -especialmente en los procedimientos civiles-; el menor número de reclamaciones presentadas y de menor cuantía; menor actividad de riesgo en las empresas (inversiones, compras, salidas a bolsa); una gestión social del D&O más defensiva; mayor conocimiento del riesgo y menos errores cometidos en la gestión social, y unas Juntas de Accionistas más informadas e involucradas en la toma de decisiones.

Cargos reclamados y perfil del reclamante

Un año más, continúan siendo más habituales las reclamaciones nominadas contra cargos concretos (68%) que las reclamaciones generales contra todo el Consejo (32%).

En este sentido, el CEO continúa siendo la figura más reclamada (69% de los casos), pero se incrementa el porcentaje de reclamaciones a cargos muy concretos como el CFO (en el 39% de los casos) o a los directivos específicos de los que procede el daño (42%). El Presidente es reclamado en el 31% de los casos mientras que sólo en el 28% de los casos se reclama al Director General.

Quién reclama a los D&O

El primer grupo de reclamantes siguen siendo los accionistas (36.6%), seguidos de empleados (25%, diez puntos menos que el año anterior), acreedores (14,5%), clientes (10,7%), administración (9%) y competidores (2%).

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