Skip to main content
Marsh logo

Assurance pour les captives

En tant que plus grand gestionnaire de captives au monde, Marsh offre une approche globale des solutions captives innovantes, aidant les organisations de toutes tailles à faire face aux risques mondiaux complexes.
Contactez-nous

Face à la hausse des taux d'assurance, au manque de capacité et aux conditions plus strictes des assureurs, de nombreux dirigeants explorent des stratégies alternatives pour financer leurs risques. L'une des plus couramment utilisées est le recours à une compagnie d'assurance captive.

Une société captive peut être un outil puissant permettant à votre entreprise de prendre le contrôle total du risque, tout en bénéficiant d'une plus grande flexibilité et protection financière. Par exemple, tout excédent généré peut être utilisé pour financer des investissements vitaux dans vos activités.

Une captive sur quatre dans le monde est gérée par Marsh. La majorité des propriétaires de captives nous choisissent, vous avez donc la certitude de bénéficier de la meilleure expérience, la meilleure expertise et les meilleures ressources.

Notre équipe de spécialistes peut aider votre entreprise à créer un programme de captives qui s'aligne sur vos objectifs stratégiques et financiers. En combinant notre expertise avec des analyses de pointe, nous sommes prêts à évaluer vos besoins, à vous faire des recommandations et à quantifier les avantages que l'assurance captive peut offrir à votre entreprise — aujourd'hui et à l'avenir.

Contactez nos spécialistes pour gérer les risques selon vos propres conditions et maximiser les performances de votre captive.

Solutions Captives Marsh

* Disponible uniquement en anglais

En savoir plus sur Marsh Advisory

Nous agissons comme un partenaire de confiance face au changement, en aidant les clients à mieux anticiper les défis futurs et à tirer parti des opportunités émergentes grâce à des conseils proactifs en matière de risques qui renforcent la confiance et la résilience.

En savoir plus

FAQs

L’assurance captive est un mécanisme de financement des risques dans lequel une entreprise s’assure contre des pertes futures. Dans un accord d’assurance captive, l’assuré apporte son risque en interne en créant une société agréée qui fournit une assurance à son organisation mère et/ou à ses filiales.

Il ne s’agit pas d’agir simplement comme son propre assureur. L’assurance captive est formalisée et règlementée, et elle est soumise aux mêmes exigences que le marché de l’assurance traditionnelle. Les investisseurs et les actionnaires de la captive y souscrivent pour prendre des risques, minimiser les primes et récolter les bénéfices financiers de leurs initiatives. Mais contrairement à l’assurance traditionnelle, vous décidez de conserver ou de réinvestir les bénéfices de l’assureur dans la société mère. La couverture captive est également conçue pour s’adapter aux nombreux risques uniques et émergents auxquels votre entreprise peut être confrontée.

En créant sa propre compagnie d’assurance pour se protéger contre ses risques spécifiques, une entreprise peut gérer des risques difficiles à assurer, combler les lacunes de son programme de gestion des risques et capter des primes rentables qui seraient autrement versées à des compagnies d’assurance. Une captive peut créer de la valeur grâce à des avantages financiers, stratégiques et opérationnels. 

Les captives sont créées pour améliorer la capacité d’une entreprise à gérer les rétentions et les franchises associées aux programmes traditionnels de transfert de risques. En général, une entreprise sélectionne des prestataires de services, notamment un gestionnaire de captives tel que Marsh, qui peut prendre en charge la création, la mise en œuvre et le fonctionnement quotidien du programme.

Comme pour les programmes d’assurance traditionnels, une captive émet des polices, traite les demandes d’indemnisation et respecte toutes les règlementations applicables. Cependant, la principale différence est qu’une captive donne à sa société mère la possibilité de conserver ou de distribuer les bénéfices à travers l’entreprise, alors qu’une compagnie d’assurance traditionnelle conserve ces bénéfices.

En plaçant une captive au cœur du programme de gestion des risques de votre organisation, vous pouvez obtenir une réduction de votre cout total du risque, stabiliser la capacité et avoir accès à la réassurance.

Parmi les autres avantages potentiels propres aux captives, citons :

  • Une meilleure approche du financement des futures pertes catastrophiques telles que la cyber criminalité, le terrorisme et la RC produit.
  • Une couverture pour des risques uniques qui peuvent ne pas être couverts par un contrat d’assurance traditionnel.
  • La possibilité de constituer un capital et un excédent, ainsi que de financer les sinistres, en versant et en mettant de côté les paiements de primes et les investissements de souscription pour couvrir les pertes.
  • La possibilité de saisir des données de gestion de la souscription et de la performance pour constituer une base statistique, améliorant ainsi la capacité à obtenir une couverture auprès des assureurs à des conditions et des prix acceptables.

Un programme d’assurance captive peut aider votre entreprise à réduire les points critiques traditionnels et émergents de la gestion des risques. Et, en parvenant à un meilleur contrôle des risques et à une réduction des couts, votre entreprise peut améliorer sa sécurité économique globale et sa rentabilité.

Bien que les entreprises de tous les secteurs d’activité puissent profiter des avantages potentiels d’une captive, celles qui créent leur propre programme d’assurance captive partagent généralement les caractéristiques suivantes :

  • Des expositions au risque qui sont difficiles à assurer ou non assurables dans l’environnement assurantiel traditionnel.
  • Une approche stratégique de la gestion des risques, des expositions et du cout du risque plutôt que l’achat d’une assurance au prix le plus bas.
  • Un engagement à améliorer leur profil de risque.

Avec plusieurs structures uniques à la disposition de votre entreprise, vous pouvez personnaliser votre programme et votre couverture d’assurance captive pour qu’ils correspondent à vos expositions aux risques et à vos initiatives stratégiques uniques.

Pour les dirigeants qui cherchent à créer leur propre programme d’assurance captive, il existe plusieurs options de structure.

  • Les captives monoparentales : une entreprise crée sa propre compagnie d’assurance pour assurer uniquement sa propre entreprise et ses employés ou ceux d’une entreprise contrôlée (mais non filiale), comme un contrat de gestion. Ce modèle est idéal pour les grandes entreprises qui ont besoin de plus de discrétion, de confidentialité et/ou d’une propriété complète du contrôle des risques. Les captives monoparentales représentent la plus grande proportion des programmes d’assurance captive, soit environ 85 %.
  • Les captives cellulaires : également connu sous le nom d’installations de location de cellules, de captives de cellules protégées (PCC) et de captives de cellules ségréguées, ce programme est parrainé par une compagnie d’assurance captive afin que les propriétaires d’entreprises n’aient pas à créer la leur. Il permet à une entreprise de bénéficier d’une compagnie d’assurance captive sans les couts initiaux, l’investissement en capital ou la maintenance associés à la formation et à la gestion d’une captive propre.

Les captives cellulaires connaissent aujourd’hui une croissance importante, car elles sont plus rapides, moins couteuses et plus simples à créer. Elles offrent une ou deux lignes de couverture à ceux qui ont besoin de cloisonner différents risques dans des cellules distinctes.

  • Le groupe de rétention des risques (GRR) : les GRR ne sont disponibles qu’aux États-Unis. Les entreprises ayant des besoins d’assurance similaires vont créer et posséder une compagnie d’assurance responsabilité civile pour mutualiser les risques. Cette structure est utile pour les responsabilités potentiellement couteuses telles que les risques automobiles liés au camionnage et au transport ou les fautes professionnelles médicales. Cependant, elle n’est pas applicable pour les risques de première partie tels que les biens ou l’indemnisation des travailleurs.
  • Les captives de groupe : la propriété de ce programme captif est limitée aux seuls assurés, soit un groupe de sociétés hétérogènes (association ou secteur d’activité) ou homogènes (non apparentées). La captive existe principalement pour offrir une plus grande stabilité des couts à long terme que ne le permet le marché traditionnel.

Avec la possibilité d’entrer dans l’une de ces structures, quel que soit votre secteur d’activité, vous pouvez potentiellement améliorer la gestion des risques en créant votre propre programme d’assurance captive.

Une fois qu’une captive est en place et opérationnelle, des rapports personnalisés et des analyses comparatives avec des pairs peuvent fournir un aperçu de votre programme dans le contexte de votre industrie, de la taille de votre entreprise et/ou de votre région.

Le benchmark permettra de répondre à des questions importantes telles que :

  • La captive est-elle alignée sur l’accélération de nos objectifs d’entreprise ?
  • Comment mes pairs utilisent-ils leurs captives pour certains risques ?
  • Comment notre captive peut-elle répondre aux risques émergents ?

Bien entendu, un tel profilage s’appuie sur d’excellentes données sur les risques et les compagnies d’assurance. Nos perspectives vous permettent d’améliorer l’efficacité de la captive, d’identifier les zones de couverture potentielle et de fournir des recommandations fondées sur des données à votre C-suite.

Ces dernières années, la pandémie et d’autres incertitudes mondiales ont rendu le marché de l’assurance traditionnelle plus difficile. Cela a suscité un intérêt considérable pour les alternatives d’assurance captive.

Aujourd’hui, après une année d’incertitude économique et de conditions de marché dynamiques, les entreprises du monde entier se tournent de plus en plus vers les captives comme moyen de gérer les risques de haute gravité et d’obtenir une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle du cout total du risque. Actuellement, on estime qu’il existe plus de 6 000 sociétés captives dans le monde.

Les captives peuvent être utilisées pour assurer les risques traditionnels ainsi que les risques émergents. Les principales lignes de couverture comprennent l’assurance dommages, la responsabilité civile automobile, l’indemnisation des accidents du travail, la responsabilité civile générale et la responsabilité civile produits, pour n’en citer que quelques-unes.

Les risques émergents, y compris ceux liés à la chaine d’approvisionnement, l’interruption contingente d’activités/la perte d’exploitation, la responsabilité cyber et l’assurance médicale en excédent de pertes, ont connu une croissance rapide ces dernières années. Cela inclut des risques qui sont devenus difficiles à assurer, comme la responsabilité civile des mandataires sociaux, qui a contribué à une augmentation de 53 % des formations de cellules protégées en 2020. Pour plus de détails, veuillez consulter le rapport 2021 Captive Landscape.

Bien que l’assurance captive et l’autoassurance soient toutes deux des mécanismes de financement des risques, elles sont différentes.

L’autoassurance est une manière formalisée de conserver tous les types de risques d’assurance. Plutôt que de transférer le risque à une compagnie d’assurance commerciale tierce, une entreprise autoassurée met de côté de l’argent pour financer les pertes futures.

Comme l’autoassurance, l’assurance captive est un mécanisme de financement des risques dans lequel une entreprise s’assure contre les pertes futures. Toutefois, dans le cas d’une assurance captive, l’assuré crée un arrangement plus formel pour se protéger contre ses risques spécifiques en créant sa propre compagnie d’assurance.

En travaillant avec un gestionnaire de captives expérimenté, votre entreprise peut obtenir des avantages uniques d’un programme d’assurance captive, y compris une meilleure protection contre les pertes catastrophiques et une couverture des risques qui peuvent ne pas être couverts par un contrat d’assurance traditionnel.

Bien que les programmes d’assurance captive présentent de nombreux avantages potentiels, certaines considérations importantes peuvent entrer en ligne de compte dans la décision de votre entreprise lorsqu’il s’agit d’en créer une :

  • Engagements de capitaux : une société mère doit apporter le capital nécessaire pour soutenir le plan prévisionnel de la captive, tel que déterminé par le régulateur d’assurance du domicile choisi. Bien que ces fonds restent au sein du groupe consolidé de la société mère, ils peuvent ne pas générer le même rendement que s’ils avaient été investis dans les opérations de la société mère.
  • Cout d’exploitation : votre entreprise doit tenir compte de tous les frais de démarrage et de fonctionnement annuel, tels qu’une étude de faisabilité et la gestion continue de la captive.
  • Engagement en termes de temps : l’équipe dirigeante de la société mère devra consacrer du temps à la captive. La création d’une captive n’est pas une initiative à court terme utilisée pour atteindre un objectif immédiat. C’est un engagement à long terme dans le cadre d’une stratégie de gestion des risques opérationnels.

En allouant les ressources appropriées à votre captive monoparentale, GRR ou de groupe, votre organisation sera en mesure de mieux maitriser progressivement les sinistres et le contrôle des pertes, ainsi que de réduire les couts d’exploitation par rapport à l’assurance traditionnelle.

Grâce à son expertise spécialisée et à son expérience mondiale, l’équipe Captives de Marsh peut travailler avec vous pour créer une solution complète adaptée aux expositions aux risques et aux besoins d’assurance uniques de votre organisation. En nous appuyant sur les analyses de données et les analyses comparatives les plus performantes du secteur, nous vous aiderons à gérer les risques selon vos propres conditions et à mieux contrôler le cout total des risques de votre entreprise.

Un domicile est l’endroit où un assureur captif est autorisé à opérer. Il existe plus de 70 domiciles captifs dans le monde — mais ne vous laissez pas impressionner par ce chiffre. Chacun d’entre eux peut être regroupé en deux catégories : onshore ou offshore. Un domicile onshore est situé dans un grand pays ou une grande région, comme les États-Unis ou l’Union européenne. Un domicile offshore est situé en dehors d’un grand pays, notamment aux Bermudes, aux iles Caïmans, à Guernesey et à l’ile de Man.

Comment décider du domicile qui vous convient le mieux ? En fonction des besoins uniques de votre entreprise, votre gestionnaire de captive déterminera avec vous quel domicile est le plus approprié pour commencer et si des changements doivent être envisagés au fil du temps.

Nos professionnels dans chaque domicile peuvent vous guider tout au long du cycle de vie d’une captive — de sa faisabilité à son optimisation. 

Contactez-nous

Contactez-nous pour échanger avec un de nos experts, pour en savoir plus sur une de nos solutions, pour soumettre une demande de renseignements ou un appel d’offre.

Contactez-nous