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Artigo

Impacto de tarifas na manufatura na América Latina

Descubra como as novas tarifas dos EUA afectam a indústria transformadora na América Latina e saiba quais as estratégias que deve implementar para proteger a sua empresa.
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Por: Carlos Hammeken , 

Head of Consulting Solutions, Marsh Mexico, Risk Consulting

04/23/2025 · 5 minutos de leitura

As novas tarifas impostas pelos Estados Unidos estão mudando a situação para as fábricas na América Latina. Depois de depender da produção com os Estados Unidos durante anos, a tarifa de 10% e possíveis tarifas adicionais obrigam as empresas a reconsiderar seus processos, logística e estratégias de suprimento.

O que está mudando para os fabricantes na América Latina?

O novo regime tarifário dos Estados Unidos aplica uma tarifa base de 10% a quase todas as importações, com taxas específicas adicionais para determinados países (temporariamente suspensas por 90 dias). Esse cenário apresenta desafios significativos para a indústria manufatureira da América Latina, com impactos diferenciados por país e setor.

Por exemplo, empresas colombianas de médio porte exportadoras de componentes —que antes operavam sob o Acordo de Promoção Comercial sem tarifas— agora enfrentam um custo adicional de 10%, o que reduz suas margens e afeta as decisões de investimento.

Análise regional: vulnerabilidades e exposição ao risco

O México enfrenta um ambiente complexo. O setor automotivo, que representa cerca de 25% de suas exportações para os Estados Unidos, mantém acesso preferencial sob o T-MEC apenas se as regras de origem forem estritamente cumpridas. Caso contrário, poderá enfrentar uma queda entre 8% e 12% nas exportações.

O Brasil, que depende menos do mercado dos Estados Unidos, enfrenta problemas em seu setor de aço e alumínio. Este setor tem uma tarifa de 25%. Isso poderia reduzir suas exportações em até 1,6 milhões de toneladas por ano.

A Colômbia envia 30% de suas exportações para os Estados Unidos. Isso enfraquece suas vantagens em setores manufatureiros. No entanto, mantém uma taxa tarifária efetiva de 5,5% graças a isenções importantes.

Além dos desafios: oportunidades estratégicas para a região

O novo contexto também abre oportunidades ocultas para fabricantes latino-americanos com capacidade de adaptação:

  • Desvio de comércio: O Brasil pode ganhar participação nos EUA em setores como confecções (+14%), couro (+11%) e eletrônicos (+5%), aproveitando as tarifas mais altas sobre concorrentes asiáticos.
  • Impulso ao nearshoring: O México se consolida como um centro estratégico para indústrias que requerem proximidade ao mercado americano, especialmente em eletrônica avançada.
  • Fortalezas do T-MEC: As empresas que dominam as regras de origem e a documentação adequada podem transformar os requisitos do tratado em uma vantagem competitiva.

Da incerteza à resiliência: quatro eixos estratégicos

Os líderes do setor devem adotar uma visão estratégica, além de respostas táticas. Quatro pilares fundamentais fazem a diferença:

1. Visibilidade profunda da cadeia de suprimentos

Identificar vulnerabilidades requer ir além do primeiro nível. Soluções tecnológicas permitem mapear fornecedores Tier-N, avaliar riscos geopolíticos e gerar alertas em tempo real.

2. Cumprimento normativo otimizado

A classificação tarifária precisa e a correta documentação de origem tornaram-se fundamentais. Transformar o cumprimento em uma vantagem operacional requer rigor e antecipação.

3. Transferência estratégica de riscos

O uso de instrumentos como seguros de crédito comercial, coberturas contra interrupções de negócios ou proteções contra riscos políticos ajuda a proteger operações em cenários voláteis.

4. Evolução do modelo operacional

Empresas resilientes estão transformando sua operação: relocalização regional, automação e uso de inteligência preditiva para mitigar disrupções futuras.

Como a Marsh pode ajudar?

Na Marsh, entendemos que enfrentar essa nova realidade tarifária exige mais do que táticas isoladas. Por isso, oferecemos uma proposta integral:

  • Análise preditiva com Sentrisk™: Avaliamos cadeias de suprimento e projetamos cenários tarifários para uma tomada de decisões antecipada.
  • Soluções inovadoras de transferência de riscos: Projetamos estruturas de seguros adaptadas aos impactos comerciais e operacionais da atual conjuntura.
  • Consultoria estratégica aplicada: Acompanhamos fabricantes da região na transformação de seus modelos operacionais, com um enfoque pragmático e multidisciplinar.

Conclusão: esperar clareza ou agir com estratégia?

A incerteza não é desculpa para a inação. As organizações que estão ganhando vantagem nesse ambiente são aquelas que adotam uma visão proativa, respaldada por dados, experiência especializada e um enfoque integral de riscos.

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