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Cativas

Enquanto maior gestora de cativas do mundo, a Marsh oferece uma abordagem abrangente às inovadoras soluções de cativas, ajudando organizações de todas as dimensões a adaptarem-se a riscos globais complexos.
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Ao enfrentarem taxas de seguros mais altas, falta de capacidade e termos & condições de seguro mais rigorosos, muitos líderes estão a explorar formas alternativas de financiar o seu risco. Uma das formas mais recorrentes é através de uma companhia de seguros de cativas.

Uma cativa pode ser uma ferramenta poderosa para que a sua organização assuma o controlo total dos seus riscos, obtendo também maior flexibilidade e proteção financeira. Além disso, os excedentes gerados podem potencialmente ser utilizados para financiar investimentos estratégicos em todas as suas operações.

Na Marsh, podemos ajudar a sua organização a criar um programa de cativas que se alinhe com suas metas estratégicas e financeiras. Ao combinar a nossa experiência com analytics líderes do sector, avaliaremos as suas necessidades, formularemos recomendações e quantificaremos as vantagens que o seguro de cativas pode oferecer à sua organização hoje e no futuro.

Uma em cada quatro cativas de todo o mundo são geridas pela Marsh. Somos escolhidos por mais titulares de cativas do que qualquer outro gestor de cativas, pelo que pode ter a certeza de que dispõe da experiência, dos conhecimentos e dos recursos necessários para gerir riscos de acordo com os seus próprios termos e maximizar o desempenho das  suas cativas. 

Perguntas frequentes

Um seguro de cativas é um mecanismo de financiamento de risco no qual uma empresa se assegura autonomamente contra perdas futuras. Num acordo de seguro de cativas, o segurado acolhe o risco internamente ao criar uma companhia licenciada que fornece o seguro à organização-mãe e/ou às filiais. 

Ao formar uma companhia de seguros própria para se proteger contra os riscos empresariais particulares, uma empresa pode gerir exposições a riscos difíceis de segurar, cobrir lacunas no próprio programa de gestão de riscos e obter prémios rentáveis que seriam pagos às seguradoras comerciais. Uma cativa pode criar valor através de benefícios financeiros, estratégicos e operacionais.

As cativas são criadas para aumentar a capacidade que uma empresa tem de gerir as retenções e os dedutíveis associados aos programas tradicionais de transferência de risco. Normalmente, uma empresa seleciona prestadores de serviços, incluindo um gestor de cativas como a Marsh, que pode apoiar na criação, implementação e operacionalização do programa.

Tal como os programas de seguros tradicionais, uma cativa emite apólices, processa sinistros e segue todos os regulamentos aplicáveis. No entanto, a principal diferença é que uma cativa disponibiliza à empresa-mãe a opção de reter ou distribuir os lucros por toda a organização, enquanto uma companhia de seguros tradicional retém esses lucros.

Ao colocar uma cativa no centro do programa de gestão de riscos da sua organização, pode alcançar um custo total de risco reduzido, estabilizar a capacidade de risco e obter acesso ao resseguro. 

Outras potenciais vantagens exclusivas das cativas incluem: 

  • Melhor abordagem para o financiamento de futuras perdas catastróficas, como ciberterrorismo, terrorismo e responsabilidade de produtos.
  • Cobertura para riscos únicos que poderão não estar garantidos num programa de seguro tradicional.
  • Potencial de desenvolvimento de capital e excedentes, bem como a capacidade de financiar sinistros, através do pagamento e da reserva de pagamentos de prémios e da subscrição de investimentos para cobrir perdas.
  • Capacidade de obtenção de dados de subscrição e gestão de desempenho para desenvolver uma base estatística, melhorando a capacidade de garantir coberturas junto das seguradoras com termos e preços aceitáveis. 

Um programa de seguros de cativas pode ajudar a sua organização a reduzir os pontos problemáticos tradicionais e emergentes da gestão de riscos. Ao alcançar um maior controlo do risco e custos reduzidos, a sua empresa pode melhorar a sua segurança económica e rentabilidade globais.

Embora as empresas de todos os sectores possam usufruir das potenciais vantagens de uma cativa, quem cria programas de seguros de cativas próprios, geralmente, partilha as seguintes características:

  • Exposições a riscos que são difíceis ou impossíveis de segurar no mercado comercial. 
  • Uma abordagem estratégica à gestão de riscos, às exposições e aos custos dos riscos em vez da aquisição de seguros ao preço mais baixo.
  • Um compromisso para melhorar o respetivo perfil de risco.

Com várias estruturas exclusivas disponíveis para a sua organização, pode personalizar o programa de seguros de cativas e respetivas coberturas para que correspondam às suas exposições ao risco e iniciativas estratégicas.

Para os líderes de empresas que procuram criar um programa de seguros de cativas próprio, existem diversas opções de estrutura. 

  • Cativa de origem única: uma organização cria a própria companhia de seguros para segurar apenas a própria empresa e os respetivos funcionários ou os de uma empresa controlada (mas não afiliada), como um contrato de gestão. Este modelo é ideal para empresas de maior dimensão que necessitam de mais discrição, confidencialidade e/ou total propriedade do controlo de risco. As cativas de origem única representam a maior proporção de programas de seguros de cativas, sendo aproximadamente 85% dos mesmos. 
  • Cativas de célula: também conhecidas como recursos de aluguer de células, cativas de células protegidas (PCC) e cativas de células segregadas, este tipo de programa é garantido por uma companhia de seguros de cativas, para que os proprietários de empresas não tenham que criar companhias próprias. Isto permite que uma empresa obtenha as vantagens de uma companhia de seguros de cativas sem os custos iniciais, investimento de capital ou manutenção associados à formação e gestão da cativa detida.
    Observa-se atualmente um crescimento significativo das cativas de células porque são mais rápidas, menos dispendiosas e mais simples de implementar. Fornecem uma ou duas linhas de cobertura para quem precisa de cobrir diferentes riscos em células separadas.
  • Grupo de retenção de risco (RRG): os RRG apenas estão disponíveis nos EUA. As empresas com necessidades de seguros semelhantes irão criar e deter uma companhia de seguros de responsabilidade para agregar o risco. Esta estrutura é útil para riscos potencialmente dispendiosos, tais como os riscos automóveis relacionados com camiões e transportes ou negligência médica. No entanto, não é aplicável a riscos na primeira pessoa, tal como danos patrimoniais e acidentes de trabalho. 
  • Cativas de grupo: a propriedade deste programa de cativas é limitada apenas aos segurados. A cativa existe principalmente para proporcionar uma maior estabilidade de custos a longo prazo do que a permitida pelo mercado tradicional.

Com a possibilidade de aceder a qualquer uma destas estruturas, independentemente do sector em que opera, pode obter uma gestão de riscos melhorada através da criação de um programa de seguros de cativas próprio.

Assim que uma cativa se torna operacional, a criação de relatórios personalizados e benchmarking face aos pares pode fornecer informações sobre o seu programa no contexto do sector, da dimensão da empresa e/ou da região. 

O benchmarking ajudará a responder a questões importantes, como: 

  • A cativa está alinhada com a aceleração dos nossos objetivos empresariais?
  • De que forma os meus pares utilizam as cativas para determinados riscos?
  • Como pode a nossa cativa responder a riscos emergentes?

Uma em cada quatro cativas de todo o mundo são geridas pela Marsh. Podemos fornecer informações que lhe permitem melhorar a eficiência das cativas, identificar áreas de potencial cobertura e fornecer recomendações suportadas por dados para o seu Cargo de Direção.

O interesse no seguro de cativas cresceu rapidamente como resultado dos desafios do mercado de seguros comerciais nos últimos anos e dos impactos da pandemia nos últimos meses. 

Agora, após um ano de incerteza económica e condições de mercado dinâmicas, as organizações de todo o mundo estão cada vez mais a olhar para as cativas como forma de gerir riscos de elevada gravidade e ganhar maior flexibilidade e controlo sobre o custo total destes riscos. Atualmente, estima-se que existam mais de 6000 cativas em todo o mundo e espera-se que este crescimento permaneça elevado em 2022.

As cativas podem ser utilizadas para segurar tanto riscos tradicionais como riscos emergentes. As principais linhas de cobertura incluem, entre outros, danos patrimoniais (all-risk), responsabilidades, responsabilidade civil automóvel, acidentes de trabalho, responsabilidade civil geral e responsabilidade civil de produtos. 

 

Os riscos emergentes, incluindo a cadeia de fornecimento, a interrupção contingente do negócio/interrupção do negócio, a ciberresponsabilidade e as perdas médicas, demonstraram um crescimento rápido nos últimos anos. Isto inclui riscos que se tornaram difíceis de segurar, como as responsabilidades de administradores e funcionários, o que impulsionou o aumento de 53% nas formações de células protegidas em 2020. Para obter mais detalhes, consulte o relatório 2021 Captive Landscape.

Embora o seguro de cativas e o seguro próprio sejam ambos tipos de mecanismos de financiamento de risco, estes diferem. 

O seguro próprio é uma maneira formalizada de reter todos os tipos de risco de seguro. Em vez de transferir o risco para uma empresa de seguros comerciais, uma empresa com seguros próprios reserva dinheiro para financiar as perdas futuras. 

De forma semelhante ao seguro próprio, o seguro de cativas é um mecanismo de financiamento de risco no qual uma empresa se segura autonomamente contra perdas futuras. No entanto, num programa de seguro de cativas, o segurado cria um plano mais formal para se proteger contra riscos empresariais particulares ao criar uma companhia de seguros própria. 

Ao trabalhar com um gestor de cativas experiente, a sua organização pode obter potenciais vantagens exclusivas de um programa de seguro de cativas, incluindo uma melhor proteção contra perdas catastróficas e cobertura de riscos que podem estar indisponíveis num programa de seguros tradicional.

Embora os programas de seguros de cativas incluam muitas potenciais vantagens, há algumas considerações importantes que poderão ter em conta na decisão da sua empresa ao criar um:

  • Compromissos de capital: uma empresa-mãe tem de contribuir com o capital necessário para apoiar o plano de negócios da cativa, conforme determinado pelo regulador de seguros no domicílio selecionado. Embora esses fundos permaneçam dentro do grupo consolidado da empresa-mãe, podem não concretizar o mesmo retorno que teriam se fossem investidos nas operações da empresa-mãe. 
  • Custo operacional: a sua empresa deve contabilizar quaisquer despesas operacionais iniciais e anuais, tais como o estudo de viabilidade e a gestão de cativas contínua.
  • Compromisso de tempo: a equipa de gestão da empresa-mãe terá de dedicar tempo à cativa. Criar uma cativa não é uma iniciativa de curto prazo utilizada para alcançar um objetivo imediato. É um compromisso de longo prazo para com uma estratégia de gestão de riscos organizacional. 

Ao atribuir os recursos adequados à sua cativa, a sua organização estará posicionada para alcançar gradualmente um melhor controlo sobre os sinistros e os esforços de controlo de perdas, bem como custos operacionais mais baixos em comparação com os seguros comerciais.

Com conhecimentos especializados e experiência global, a equipa de cativas da Marsh pode trabalhar consigo para criar uma solução abrangente e adaptada às exposições ao risco e necessidades de seguros únicas da sua organização. Tirando partido do melhor benchmarking e da melhor data analytics do sector, vamos ajudá-lo a gerir os riscos de acordo com os seus termos e a obter um maior controlo do custo total de risco da sua empresa.

Um domicílio é o local onde uma seguradora de cativas está licenciada para operar. Há mais de 70 domicílios de cativas em todo o mundo, mas não se deixe assustar por este número. Cada um pode ser agrupado em duas categorias: onshore ou offshore. Um domicílio onshore está localizado num país ou numa região principal, tal como os EUA ou a UE. Um domicílio offshore está localizado fora de um país principal e inclui países como as Bermudas, as Ilhas Caimão, Guernsey e a Ilha de Man. 

Como decide qual o domicílio certo para si? Com base nas suas necessidades organizacionais únicas, o gestor de cativas irá trabalhar consigo para determinar em qual domicílio faz sentido começar e se é necessário efetuar quaisquer alterações ao longo do tempo. 

Os nossos profissionais em todos os domicílios podem ajudá-lo a orientar-se durante o ciclo de vida de uma cativa, desde a viabilidade à otimização.

Our people

Manuel Coelho Dias

Manuel Coelho Dias

Senior Consultant, Marsh Advisory