просто о страховании

Премия в страховании дебиторской задолженности

Domino pieces put in a row on black background
Довольно часто в рамках обсуждения котировок страховщиков дебиторской задолженности мы сталкиваемся с таким вопросом клиента: «Какой вариант дешевле и какова эффективная ставка в каждом из вариантов?». В данной статье рассматриваем плюсы и минусы самых популярных вариантов.

Довольно часто в рамках обсуждения котировок страховщиков дебиторской задолженности мы сталкиваемся с таким вопросом клиента: «Какой вариант дешевле и какова эффективная ставка в каждом из вариантов?». Термин «эффективная ставка» используется в основном в банковской сфере и к страховым тарифам, пожалуй, не совсем применим. Однако такой вопрос вполне справедлив, и ответ на него действительно важен для принятия итогового решения. Давайте попробуем вместе разобраться в том, как страховщики дебиторской задолженности могут считать премию, в каких случаях тот или иной метод применять логичнее и что при этом важно учитывать. Ведь несмотря на то, что в теории разные методы должны приводить к одному результату, на практике это не всегда так.


1. Ставка (%) от товарооборота по застрахованным покупателям.

Классика жанра. Самый простой и часто встречающийся вариант. Расчет премии производится по ставке, которая умножается на товарооборот по застрахованным покупателям.

Плюсы: 
  • простота расчёта (для страховщика – всегда, для страхователя – есть нюансы);
  • легко спрогнозировать фактическую премию, зная планы продаж: сумма не зависит от частоты декларирования или платежной дисциплины контрагентов;
  • возможность точно заложить издержки на страхование в маржу при обсуждении условий работы с покупателями на условиях отсрочки платежа.
Минусы:
  • даже если кредитный лимит ниже суммы дебиторской задолженности, платить всё равно придётся от всего оборота на отсрочке с застрахованными дебиторами;
  • если страхование применяется совместно с банковскими гарантиями, не всегда просто учесть это при расчете застрахованного товарооборота;
  • не самая лучшая база для топ-ап решений (о том, что такое топ-ап страхование, читайте здесь);
  • метод в базовом исполнении не учитывает суммы кредит-нот и маркетинговых выплат контрагенту.

По нашим наблюдениям многие минусы данного метода можно практически полностью нивелировать, сохраняя при этом основной принцип – привязку к застрахованному обороту. Если кредитные лимиты страховщика полностью закрывают Ваши потребности – в большинстве случаев это оптимальный выбор.


2. Ставка (%) от дебиторской задолженности.

В России встречается и применяется реже. Премия получается умножением суммы дебиторской задолженности на конец отчетного периода (календарного месяца) на ставку. Расчет производится в течение всего фактического срока страхования. Сейчас стандартной практикой считается ограничение базы для расчета суммой кредитного лимита, если фактическая дебиторская задолженность его превышает (вроде бы очевидный момент, но так было не всегда).

Плюсы:
  • возможность декларировать для расчета только покрываемую страховщиком дебиторскую задолженность (если она больше установленного кредитного лимита, то декларируется сумма кредитного лимита);
  • дополнительная мотивация для страховщика увеличивать суммы кредитных лимитов;
  • очень легко учесть отгрузки под банковские гарантии, та же история с кредит-нотами;
  • улучшение платежной дисциплины будет способствовать сокращению общей суммы премии;
  • наиболее подходящая база для топ-ап решений.
Минусы:
  • у страховщика могут быть условия использования в декларации кредитного лимита вместо суммы дебиторской задолженности – для исключения искусственного занижения премии;
  • при уходе покупателя в просрочку начисление премии продолжается до урегулирования: погашения задолженности или наступления даты убытка (а если будет реструктуризация, то это может сильно затянуться);
  • как следствие, более-менее точно спрогнозировать сумму премии за период сложнее;
  • не всегда внутренний регламент позволяет страховщику корректно учесть срок оборота дебиторской задолженности (DSO) при расчёте ставки, особенно для «длинных» отсрочек.

У данного метода есть несколько стоп-факторов для применения. Во-первых, не все участники страхового рынка готовы использовать этот метод как базовую опцию. Во-вторых, для коротких отсрочек (например, DSO менее 30 дней) согласовать такой способ расчета премии непросто.

И все-таки, этот метод применяется не редко. Он особенно хорош, когда страховщик не может обеспечить полное покрытие необходимого кредитного лимита сразу по нескольким контрагентам, но закрывать риски как-то надо. В период коронакризиса в какой-то степени так и случилось, из-за чего так рассчитывать премию стали чаще.


3. Ставка(%) от кредитных лимитов

Экзотика для страховщиков, а вот с точки зрения сравнения с теми же банковскими гарантиями – наиболее похожий вариант. Такая база расчетов может быть имплементирована при работе в рамках топ-ап программ, когда точно сообщить страховщику уровень товарооборота или дебиторской задолженности на старте программы сложно или невозможно. В таком случае премия считается от выданных страховщиком в пользование ёмкостей (кредитных лимитов).

Другой возможный вариант применения – отрасли, где ёмкости на основных дебиторов серьёзно ограничены, либо привлекаются страховщиком под дополнительную перестраховочную защиту. Иногда можно встретить вариацию с разделением ставки на используемую и неиспользуемую часть лимита – по сути, некий симбиоз с методом ставки от дебиторской задолженности.

Это три основных варианта расчета страховой премии, и Вы, наверное, уже заметили, что среди них нет самого, казалось бы, очевидного – расчета премии от лимита ответственности страховщика по договору.

На самом деле это соотношение, называемое в отрасли мультипликатором, всегда есть и всегда рассчитывается страховщиками. А вот может ли оно восприниматься как некий аналог эффективной ставки, или нет - вопрос достаточно дискуссионный. Возможно, мы вернёмся к нему в одной из наших следующих статей.

Цель выбора того или иного варианта звучит скорее как «выбрать подходящее», нежели чем «выбрать оптимальную цену».

Важно понимать, что для страховщика те ёмкости, что он предоставляет, и тот риск, что он принимает, стоят определённых денег, и зачастую это зависит от вполне конкретных факторов. Понимание этих факторов и построение диалога со страховщиком в соответствующем ключе позволит сформулировать приемлемую для сторон стоимость решения, и уже на этой основе выбрать удобный Вам метод расчёта премии.