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Empresas tecnológicas latinoamericanas ante aranceles

Conozca cómo los nuevos aranceles de EE.UU. impactan la rentabilidad y operaciones de empresas tecnológicas en Latinoamérica, y cuáles son las estrategias de mitigación que puede implementar.

Las empresas tecnológicas de Latinoamérica enfrentan un gran desafío debido al nuevo arancel del 10% impuesto por Estados Unidos. Aunque México y Canadá están exentos gracias al T-MEC, también enfrentan medidas similares. Por otro lado, China ha sufrido el mayor impacto con un arancel del 125%. Este cambio proteccionista está transformando de manera significativa las operaciones de las empresas tecnológicas en la región.

Presión sobre costos y márgenes

El sector tecnológico regional es particularmente vulnerable debido a su alta dependencia de componentes importados. Entre el 65% y 80% del valor de las exportaciones electrónicas de México corresponde a insumos extranjeros, patrón que se repite en Brasil y Colombia.

Las empresas tecnológicas ahora enfrentan decisiones complejas:

Absorber el costo arancelario, sacrificando rentabilidad
Transferir el costo al cliente mediante aumentos de precio
Distribuir el impacto entre ambas partes

Con márgenes EBIT típicos de 5% a 15%, incluso un arancel del 10% puede anular la rentabilidad si es absorbido completamente. Un eventual incremento al 25% resultaría devastador para los márgenes operativos.

Disrupción en cadenas de suministro

Los efectos de esta política van más allá de los costos directos:

Demoras logísticas: La anticipación a los aranceles generó congestión en puertos y fronteras. El mayor escrutinio aduanero ralentiza los despachos, comprometiendo los tiempos de entrega.

Reorganización de operaciones: Empresas sudamericanas evalúan establecer plantas en México para aprovechar el T-MEC, mientras otras buscan proveedores regionales para reducir dependencia de Asia.

Riesgos ocultos: La falta de visibilidad más allá de proveedores directos expone a las empresas a interrupciones inesperadas si sus proveedores de segundo o tercer nivel dependen de componentes de países altamente gravados.

Imperativos de cumplimiento

El nuevo entorno exige rigor absoluto en el cumplimiento normativo:

Para empresas mexicanas, la diferencia entre cumplir o no con las reglas de origen del T-MEC significa un arancel del 0% o del 25%.
Errores en clasificación arancelaria pueden generar sanciones costosas.
Las auditorías de origen se han intensificado, castigando severamente intentos de triangulación.

Estrategias para construir resiliencia

Las empresas latinoamericanas deben implementar diversas estrategias para navegar esta tormenta:

1. Diversificación: Tanto de proveedores como de mercados destino, reduciendo la concentración de riesgo en fuentes asiáticas y en el mercado estadounidense.

2. Reingeniería de producto: Modificando componentes, simplificando módulos para ensamble final en EE.UU., o ajustando diseños para obtener clasificaciones arancelarias más favorables.

3. Protección financiera: Optimizando capital de trabajo, implementando coberturas cambiarias y explorando seguros específicos como crédito a la exportación e interrupción de negocio.

4. Preservación de capacidades: Protegiendo áreas de I+D y talento clave para asegurar la competitividad futura.

Nuestro enfoque: visibilidad, transferencia y optimización

En Marsh recomendamos un abordaje estructurado en tres fases:

Visibilidad: Mapear exhaustivamente la cadena de suministro, identificando vulnerabilidades y cuantificando exposiciones.

Transferencia: Implementar estrategias para distribuir el riesgo mediante seguros de margen bruto, coberturas políticas y programas de continuidad.

Optimización: Rediseñar procesos para incrementar la resiliencia a largo plazo, adaptando modelos operativos a la nueva realidad comercial.

Transformando crisis en oportunidad

Este escenario arancelario representa uno de los mayores desafíos para las empresas tecnológicas latinoamericanas en décadas. Sin embargo, también ofrece la oportunidad de reinventar estrategias y construir operaciones más resilientes.

Las organizaciones que implementen con agilidad estrategias integrales de gestión de riesgo no solo sobrevivirán a esta tormenta, sino que podrían emerger más fuertes cuando el panorama se estabilice.