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Cómo un programa de portafolio simplifica los seguros y protege las inversiones

Descubra cómo un programa de portafolio ayuda a fondos de capital privado a simplificar renovaciones, reducir costos y proteger el valor de sus inversiones.
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By Harsh S Dutia , 

Portfolio Manager, Marsh Privaty Equity M&A (PEMA)

25/07/2025 · Lectura en 3 minutos

Los fondos de capital privado suelen administrar portafolios diversos y en constante crecimiento. Cada empresa presenta un perfil de riesgo particular y necesidades de seguro distintas. Gestionar pólizas individuales, con renovaciones dispersas y múltiples negociaciones, puede convertirse en un proceso repetitivo y fragmentado que consume tiempo y recursos valiosos.

Cuando cada compañía maneja su propio seguro, la complejidad se multiplica. Por eso, cada vez más fondos están adoptando programas de seguros de portafolio, que centralizan la gestión y ofrecen una visión integral de todos los activos. Aunque algunos líderes temen que la centralización sume burocracia, en la práctica —cuando se implementa correctamente— estos programas reducen costos, simplifican procesos y fortalecen la gestión de riesgos.

5 beneficios de los programas de portafolio

  • Renovaciones más ágiles
    Sin un programa centralizado, cada empresa dentro del portafolio debe negociar pólizas por separado, manejar diferentes calendarios y coordinar con varios corredores. El resultado: múltiples renovaciones al año que consumen tiempo y energía. Un programa de portafolio unifica las fechas de vencimiento y permite diseñar una estrategia coherente para todo el conjunto. Por ejemplo, un fondo con 10 compañías pasa de gestionar 10 renovaciones individuales a concentrarlas en un solo calendario. Este enfoque no solo reduce la carga administrativa, sino que también permite aprovechar el poder de compra colectivo para negociar mejores condiciones.
  • Menos carga administrativa
    Gestionar seguros de manera fragmentada implica revisar contratos, emitir certificados, coordinar siniestros y mantener contacto con múltiples aseguradoras. Todo esto recae en responsables financieros, CFOs y equipos de operaciones que deberían concentrarse en generar valor. Con un programa de portafolio, un solo equipo de corretaje se encarga de las colocaciones, la documentación y la comunicación con el mercado. Este modelo estandariza procesos, elimina redundancias y libera recursos internos para enfocarse en transacciones, integraciones o planificación.
  • Apoyo de un gestor de portafolio de seguros
    Un beneficio muy valioso, es contar con un gestor de portafolio de seguros dentro del equipo de corretaje. Este especialista coordina de forma proactiva las pólizas, anticipa problemas y mantiene alineados a todos los actores. Para equipos con recursos limitados, tener un punto de contacto experto que centraliza el conocimiento es clave para minimizar riesgos y garantizar continuidad.
  • Decisiones basadas en datos
    Cuando la información está fragmentada, las decisiones se toman por intuición más que por evidencia. Un CFO puede identificar un patrón en su empresa, pero no tener visibilidad sobre el resto del portafolio. Un programa consolidado integra los datos de todas las compañías, permitiendo detectar tendencias, comparar desempeño y analizar factores que generan costos. Por ejemplo, si se identifica un aumento de reclamaciones por incidentes cibernéticos—como ataques de ransomware o brechas de phishing—, el fondo puede implementar acciones conjuntas: reforzar protocolos de TI, capacitar equipos o invertir en software de protección avanzada. Así, las decisiones se basan en información real y no en suposiciones.
  • Escalabilidad para el crecimiento
    Los portafolios de capital privado son dinámicos: adquieren nuevas compañías, expanden operaciones y enfrentan riesgos emergentes. Un programa de seguros de portafolio facilita la integración de nuevas adquisiciones y garantiza coherencia en las coberturas. Además, ofrece flexibilidad para adaptarse a cambios del mercado o necesidades específicas. Durante una planificación de salida, contar con una estructura de seguros unificada simplifica la debida diligencia y presenta a potenciales compradores un perfil de riesgo más sólido y transparente.

Un modelo que protege el valor del portafolio

Adoptar un programa de seguros de portafolio no es solo una medida administrativa. Es una decisión estratégica que impacta el EBITDA, mejora la transparencia, fortalece la resiliencia y facilita el crecimiento.

* Disponible solo en inglés

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