Fusiones y Adquisiciones de Capital Privado

Debido a todas las complejidades asociadas a las fusiones y adquisiciones, es fundamental que cuente con asesores de gestión de riesgos y consultoría a su lado. Podemos identificar y abordar los problemas de riesgos y seguros que afectan a las negociaciones y al éxito de las transacciones, y asesorarle al respecto.

En los últimos años, las empresas globales de capital riesgo han surgido como una fuerza significativa en el mundo de las altas finanzas. Con la compra de acciones de los particulares con un elevado patrimonio neto y los fondos que consiguen en varias empresas, han realizado movimientos exitosos para tomar el control de billones en activos bajo gestión. Algunas prevén que las carteras de capital riesgo alcanzarán los 5 billones de dólares o más para 2025.

En un mundo empresarial altamente competitivo, las empresas de capital riesgo y las empresas públicas y privadas buscan todas las oportunidades de crecimiento que puedan aprovechar. Esto incluye la adquisición de otras empresas, la fusión con competidores reales o potenciales o la desinversión de activos que ya no ofrecen valor. Estos cursos de acción ofrecen un gran potencial para la generación de ingresos y, en algunos casos, resultan esenciales para la supervivencia.

No obstante, las fusiones, las adquisiciones y las desinversiones también se encuentran entre las transacciones comerciales más arriesgadas y complejas. Muchas de ellas fracasan a menudo porque las condiciones del mercado cambian, porque los acuerdos nunca se cierran o porque las empresas se enfrentan posteriormente a dificultades insuperables. Las empresas de capital riesgo se enfrentan a una contingencia adicional: el blindaje institucional de una empresa no siempre puede aislar a los socios de las consecuencias financieras de decisiones de inversión mal asesoradas.

Nuestro equipo global de capital riesgo, fusiones y adquisiciones cuenta con más de 25 años de experiencia proporcionando información para evaluar, facilitar y cerrar transacciones transfronterizas y nacionales, al tiempo que gestiona los riesgos en las compras y en las ventas. Podemos ayudar a los compradores a diferenciar sus ofertas y a los vendedores a salir con una exposición mínima a la garantía.

Nuestros especialistas se centran en resolver sus retos de gestión de riesgos y seguros mediante la comprensión, cuantificación y mitigación del riesgo durante todo el ciclo de vida de la inversión. Desde soluciones previas a la adquisición y de transacciones de integración hasta operaciones de mantenimiento de carteras y posteriores a la adquisición, podemos ayudarle a mejorar el valor de los acuerdos, mejorar los resultados de las valoraciones y lograr la excelencia operativa en su cartera.

Our expertise

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250+

colegas dedicados al servicio de fusiones y adquisiciones en todo el mundo

25+

años de experiencia líder en la industria

4,000+

transacciones completadas anualmente

Preguntas frecuentes

El panorama del riesgo global para las fusiones y adquisiciones está cambiando. Los retos a los que se enfrentan sus responsables incluyen:

  • Riesgos operativos: Los errores comerciales, los problemas de cumplimiento o la falta de un control adecuado de las distintas partes pueden provocar pérdidas financieras.
  • Factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG): En respuesta a la mayor presión de los inversores, los responsables deben evaluar sus esfuerzos de ESG para presentarse como socios comerciales atractivos.
  • Gestión del talento: La gestión de las diferencias culturales en el lugar de trabajo y la garantía de que la plantilla se adapte a las nuevas tecnologías son elementos importantes para el éxito de una adquisición.
  • Riesgos de ciberseguridad: A medida que las empresas implementan nuevas tecnologías para proporcionar una experiencia de cliente más conectada, las empresas se enfrentan a amenazas cibernéticas cada vez mayores.
  • Cambios en las políticas: Es difícil mantenerse al día con las variaciones normativas, como los cambios en los requisitos del seguro fiscal, y el incumplimiento puede dar lugar a sanciones considerables.

Para superar estos retos, debe considerar la posibilidad de contratar a un agente capaz de optimizar las medidas de mitigación de riesgos y ayudarle a navegar por este panorama de riesgos en constante evolución.

Cualquier operación de fusiones y adquisiciones se enfrenta a una serie de exposiciones o complicaciones con implicaciones financieras. La falta de diligencia debida y de una sofisticada planificación de riesgos y seguros puede dar lugar a sorpresas o valoraciones incorrectas. Los riesgos potenciales incluyen:

  • No garantizar que los aumentos de seguros se tengan en cuenta en el presupuesto de seguros.
  • Provisiones inadecuadas o inexistentes para pérdidas autofinanciadas en el balance inicial.
  • Lagunas en el programa de seguros del vendedor o en las provisiones de cobertura.
  • Ambigüedades en el acuerdo de venta y compra.

Conocer y cuantificar estos problemas, así como realizar provisiones al respecto, puede conducir a una mayor eficiencia de costes, una mejor capacidad para negociar el precio, una integración más fluida y rápida, un acuerdo de compra y venta mejorado y una menor exposición a costes inesperados.

Un agente sofisticado, con una amplia experiencia y la capacidad de llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva, como Marsh, puede identificar estas exposiciones potenciales y convertir los obstáculos en oportunidades para respaldar un acuerdo satisfactorio.

En pocas palabras, cualquier organización que entre en una fusión o se prepare para adquirir una o más compañías necesita la red de seguridad que un seguro puede proporcionarle. La gran variedad de formas en las que las transacciones como estas pueden salir mal (y de hecho ocurre), hace que sea imprescindible contar con un plan de cobertura y gestión de riesgos.

No obstante, este reconocimiento no le garantiza el éxito del proceso de fusiones y adquisiciones al que va a proceder. Es vital que trabaje con profesionales de riesgos que hayan ayudado a otros a obtener los mejores resultados para sus fusiones y adquisiciones.

Los seguros de riesgos transaccionales, y de fusiones y adquisiciones, junto con una solución de gestión de riesgos integral, son fundamentales para lograr un resultado satisfactorio del acuerdo. Los servicios de diligencia debida en riesgos y seguros son indispensables para abordar las áreas de exposición o responsabilidades ocultas.

Dada la complejidad de la legislación fiscal, tanto a nivel global como local, los productos que cubren las obligaciones fiscales son particularmente beneficiosos para reducir el riesgo de una transacción. Entre las soluciones relacionadas para lograr un resultado satisfactorio del acuerdo, se incluyen la cobertura de garantías y representaciones, y el seguro de responsabilidad fiscal contingente.