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ESG: Consideraciones sobre la cobertura de responsabilidad de D&O

Este informe explora cómo la cobertura de seguros puede mitigar los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

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Este es el segundo informe de nuestra serie que explora cómo los riesgos medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) pueden ser mitigados a través de una cobertura de seguros. 

Consideramos los riesgos que suponen las cuestiones medioambientales, la transición hacia una economía y una sociedad más sostenibles, los aspectos sociales y la gobernanza y cómo esto influye en el seguro de responsabilidad de la administración, en general, y en el seguro de directores y funcionarios (D&O), en particular. 

Las consideraciones sobre la cobertura de ESG del seguro de responsabilidad civil de D&O que se describen en este informe incluyen: 

Investigaciones regulatorias y multas 

  • El riesgo de que se adopten medidas regulatorias en relación con cuestiones de ESG es una de las principales preocupaciones de los directores.  
  • Cuando una entidad regulatoria, como la Autoridad de Conducta Financiera, el Ejecutivo de Salud y Seguridad, o la Autoridad de Competencia y Mercados, investiga a un director o funcionario en relación con un incumplimiento de la normativa, la póliza de D&O debe responder, con sujeción a sus términos y condiciones.  
  • En particular, las multas y sanciones no suelen ser susceptibles de recuperación cuando se han impuesto debido a un acto delictivo o "moralmente reprobable" por parte del asegurado. No obstante, la póliza, por lo general, cubrirá los costos de defensa hasta que dicha conducta se haya determinado definitivamente mediante un proceso judicial.  
  • La supervisión y regulación gubernamentales presionarán a los consejos de administración para que se aseguren de que sus empresas cumplen la legislación medioambiental.  
  • El Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD, por sus siglas en inglés) desarrolló una serie de recomendaciones que están cambiando la forma en que las organizaciones gestionan los riesgos y las oportunidades climáticas. Varios países, entre ellos el Reino Unido, han tomado medidas para fomentar o hacer cumplir la aplicación del TCFD y la presentación de informes.  
  • En Estados Unidos, la Comisión del Mercado de Valores (SEC, por sus siglas en inglés) hizo propuestas para ampliar las obligaciones de divulgación en marzo de 2022; entre ellas se incluye la exigencia de prestar mayor atención a la presentación de informes sobre las exposiciones relacionadas con el clima y las emisiones, incluidos los aspectos de Alcance 3 como las cadenas de suministro y las bases de clientes de las empresas. 

Acciones emprendidas por activistas e inversionistas 

  • Además de las leyes y reglamentos nacionales, las empresas se enfrentan a un creciente riesgo de litigios por parte de grupos ecologistas e inversionistas activistas.  
  • Dado que la responsabilidad medioambiental es una piedra angular de la responsabilidad empresarial, es probable que observemos un aumento de las reclamaciones relacionadas con el cumplimiento de los acuerdos internacionales, como los Acuerdos Climáticos de París, impulsadas por la acción de los activistas, especialmente en EE. UU.  
  • El hecho de que un consejo de administración no considere y mitigue el impacto del cambio climático en su empresa, y no aproveche las oportunidades que podría crear, también podría dar lugar a reclamaciones por incumplimiento de su deber de diligencia hacia la empresa.  
  • Dependiendo de la redacción de la póliza, es posible que se estipule cobertura en virtud del Lado A o B de D&O para los costos asociados a dicha acción activista en forma de cobertura de respuesta ante una crisis. 

Reclamaciones de los empleados

  • Los empleados que consideren que fueron discriminados o despedidos injustificadamente, sobre todo durante la pandemia de COVID, podrían demandar a los altos directivos, así como a la entidad, por las pérdidas sufridas. 
  • En caso de que los directores y funcionarios no hayan tomado medidas para eliminar dicha discriminación, perpetuando posiblemente una cultura en la que se tolera este tipo de comportamiento, o se pueda demostrar que ellos mismos han participado en ello, podrían verse expuestos a un litigio. 
  • Además, las entidades regulatorias están cada vez más interesadas en las medidas que toman las empresas para diversificar su liderazgo. 
  • Los directores y funcionarios deben tener en consideración si la cobertura de violaciones de las prácticas laborales está incluida en su cobertura de D&O y, en caso afirmativo, si estarán amparados ante acusaciones de infracciones relacionadas con cuestiones laborales, incluidas las sociales y de diversidad e inclusión.

Imagen falsa de responsabilidad medioambiental

  • Los inversionistas activistas cada vez más van detrás de las empresas que cotizan en bolsa por falsear supuestamente sus credenciales climáticas o por no tomar medidas de acuerdo con sus objetivos climáticos declarados. 
  • Las empresas y los consejos de administración que se determine que han hecho declaraciones falsas sobre la condición "ecológica" de sus productos podrían enfrentar tanto medidas regulatorias como litigios, lo que podría suponer un daño a la reputación a largo plazo. 
  • Los accionistas que pierdan dinero a raíz de las revelaciones de una imagen falsa de responsabilidad medioambiental podrían presentar reclamaciones contra la empresa y sus directores y funcionarios, las cuales podrían estar comprendidas en el Lado C, en el caso de la empresa, y en los Lados A o B, en el caso de los directores.

Acciones derivadas

  • Existe el riesgo de que los directores que no consideren y tomen medidas sobre cuestiones medioambientales y sociales, y sobre el impacto que tienen las operaciones de su empresa sobre estas cuestiones, se expongan a reclamaciones por incumplimiento de sus obligaciones.  
  • El incumplimiento de esta obligación los expone a acusaciones de infracción y al riesgo de acciones derivadas presentadas por los accionistas en nombre de las empresas.

Gobierno Corporativo

  • Los riesgos significativos derivados de los litigios, la normativa y el activismo se traducen en que los consejos de administración deberían considerar la mejor manera de supervisar la agenda de ESG de su empresa y su desarrollo. 

Cadena de suministro

  • Las empresas que deseen demostrar sus credenciales de ESG a las aseguradoras deben fijarse no sólo en sus propias actividades, sino también en las de su cadena de suministro, sus partes interesadas y sus subsidiarias.  
  • La cadena de suministro, y la a menudo laberíntica red de subsidiarias y sus proveedores en una grande empresa internacional, es muy difícil de supervisar; sin embargo, puede dejar a las empresas expuestas a acusaciones de falta de supervisión y buena gobernanza por parte del consejo de administración.

Descargue el informe para obtener más información.

Reporte

Consideraciones sobre la cobertura de responsabilidad de D&O

Medioambiente, sociales y de gobierno

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