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Relatório

Navegando a tempestade H1 Atividade de fusões, aquisições e private equity na América Latina, primeiro semestre de 2026

O que você deve considerar antes de estruturar sua próxima operação na América Latina

Na primeira metade de 2026, o mercado de fusões e aquisições na América Latina avançou por dois caminhos distintos: o valor das transações subiu 14%, enquanto o volume caiu 16%. Uma bifurcação que revela onde estão as oportunidades reais, e onde estão os riscos.

O ambiente não foi fácil. Taxas de juros elevadas, tarifas comerciais, volatilidade cambial e o conflito no Oriente Médio marcaram o primeiro semestre de 2026 na região. Ainda assim, as fusões e aquisições na América Latina registraram US$ 60,4 bi em valor de transações, seu patamar mais robusto desde 2025.

O que observamos não é uma desaceleração generalizada. É uma seleção deliberada. Os investidores estão dispostos a pagar mais pelos ativos certos: energia, mineração crítica, tecnologia e serviços financeiros concentraram as operações de maior escala e convicção estratégica.

Principais descobertas

  1. O valor resistiu onde o volume recuou
    O valor das transações voltadas a ativos na América Latina durante o primeiro semestre de 2026 foi de US$ 60,4 bi, um aumento de 14% em relação ao primeiro semestre de 2025. O volume de operações alcançou 581 transações, uma queda de 16% em comparação com o mesmo período de 2025.
  2. O Brasil seguiu como o motor da região
    O Brasil concentrou significativamente mais atividade de fusões e aquisições do que qualquer outro país da região durante o primeiro semestre de 2026. Os participantes do mercado anunciaram 352 transações no valor de US$ 30,61 bi; isso representou uma queda de 18% no volume em relação ao primeiro semestre de 2025, mas um aumento de 5% em valor.
  3. Energia, mineração e utilities lideraram em valor
    O setor de energia, mineração e serviços públicos registrou o maior valor de transações entre todas as indústrias no primeiro semestre de 2026 (US$ 23,7 bi), 18% acima do mesmo período do ano anterior.
  4. O private equity apostou em transações maiores
    Os participantes de private equity anunciaram menos transações no primeiro semestre de 2026 em comparação com o mesmo período de 2025: 69 operações no total, frente às 88 anteriores. No entanto, muitas dessas operações foram de maior escala; em conjunto, a atividade de private equity na América Latina totalizou US$ 14,2 bi durante o primeiro semestre, 44% acima do mesmo período de 2025.
  5. A Argentina surgiu como uma surpresa positiva
    O país registrou um aumento de 19% no volume de deals e de 23% em valor, impulsionado pelo setor de energia em Vaca Muerta e pela aceleração do ecossistema fintech.

Se você está avaliando uma aquisição, desinvestimento ou aliança estratégica na América Latina, a tendência deste semestre é um sinal claro: o capital vai para onde há qualidade, segurança jurídica e potencial estrutural de longo prazo. Os ativos de energia, tecnologia e serviços financeiros continuarão atraindo interesse, mas os investidores que agirem com as informações corretas e uma estrutura de risco sólida serão os que fecham, e os que protegem, suas transações em um ambiente que segue volátil.

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