Pérdidas mineras al descubierto: El costo de la disrupción

20 años de datos de siniestros asegurados ofrecen una perspectiva poderosa: pérdidas grandes, volátiles y con recuperaciones insuficientes están afectando significativamente a la industria minera. Descargue el informe definitivo sobre los factores que impulsan las pérdidas en la minería y cómo construir una verdadera resiliencia.

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El sector minero está entrando en una era de una escala sin precedentes. Para respaldar la transición energética global, el mundo necesitará extraer más minerales en los próximos 30 años que en los últimos 70,000 años. Sin embargo, a medida que las operaciones se vuelven más sofisticadas, el costo de una interrupción se ha vuelto catastrófico. Una sola falla de equipo o un evento meteorológico extremo puede detener la producción y costar cientos de millones de la noche a la mañana.

En este entorno de alto riesgo, los ejecutivos mineros necesitan datos exhaustivos para mitigar riesgos y proteger la confianza de los inversores.

Los números que están redefiniendo el riesgo en la minería

La base de datos propietaria de siniestros de Marsh revela la verdadera anatomía de los siniestros mineros y estos hallazgos clave cambiarán su forma de pensar sobre el riesgo:

~80%

La interrupción del negocio domina

En los desastres mineros, meses de producción perdidos infligen heridas financieras más profundas que los daños físicos. La interrupción del negocio (BI) representa de forma constante el 80% del valor bruto total de las reclamaciones en todas las categorías de peligro — y esta cuota está creciendo.

~70%

Los riesgos operativos lideran

Los incendios, las explosiones, las averías de maquinaria y los fallos geotécnicos representan ~70% de todos los incidentes registrados y aproximadamente el 70% del valor bruto total de los siniestros — no las inundaciones y los terremotos que cabría esperar.

69%

Las inundaciones lideran las pérdidas por catástrofes naturales

Las inundaciones representan casi el 70% del valor de los siniestros por catástrofe natural (Nat Cat) en la minería. A medida que el cambio climático intensifica las precipitaciones extremas, los sitios mineros remotos enfrentan una exposición creciente a inundaciones que los modelos tradicionales subestiman.

45–55%

Brecha de recuperación de seguros

Los operadores mineros recuperan solo el 45–55% de las pérdidas brutas mediante seguros, frente a ~75% en energía renovable. Los altos deducibles, los períodos de espera, los sublímites y el subaseguramiento crean una brecha de protección persistente.

$115 million

Reclamación promedio por incendio

Los eventos de incendio y explosión promedian $115 million por reclamación, representando el 25.7% de las pérdidas totales. Los trabajos en caliente, el polvo combustible y las fallas eléctricas siguen siendo las principales fuentes de ignición después de 25+ años.

$2.5 billion

Impacto de pérdidas geotécnicas

Aunque son poco frecuentes, las roturas de presas de relaves y los colapsos de taludes han generado algunas de las reclamaciones más cuantiosas de la industria, con los costes de remediación ambiental y regulatorios que han agravado las pérdidas durante años.

Lo que aprenderá al descargar

Información procesable extraída de 20 años de siniestros mineros asegurados — estructurada para ayudar a los gerentes de riesgo y a los ejecutivos financieros a tomar mejores decisiones.

Análisis detallado de aproximadamente $15.3 billion en siniestros brutos abarcando 135 siniestros — desglosado por tipo de peligro, geografía y materias primas — que revela dónde radica la exposición real.

Comprenda las razones estructurales por las que las ratios de BI en minería superan con creces a las de otras industrias, y cómo la volatilidad de los precios de las materias primas amplifica el impacto financiero de cada siniestro.

El cambio hacia molinos y chancadores de gran tamaño ha creado un riesgo catastrófico de fallo de un solo punto. Aprenda cómo cuantificar y mitigar esta exposición subestimada.

Analice los factores estructurales — deducibles altos, valoraciones complejas de interrupción de negocio (BI), infraaseguramiento y largos plazos de reparación — que dejan a los operadores asumiendo la mayor parte de las pérdidas.

Desde modelados de inundación específicos por emplazamiento hasta soluciones de seguros paramétricos para fallos de carreteras de hielo y escasez de agua, comprenda cómo los principales operadores mineros se están adaptando al riesgo climático.

Marcos de mantenimiento preventivo, predictivo y proactivo, estrategias de repuestos críticos, programas de prevención de incendios y estructuras innovadoras de transferencia de riesgo que cierran la brecha de protección.

Descubra cómo las cautivas, los programas por capas y las soluciones paramétricas pueden reducir la volatilidad de las primas, aumentar los ratios de recuperación y proporcionar cobertura donde las pólizas tradicionales se quedan cortas.

Perspectivas francas de líderes globales en riesgo sobre hacia dónde se dirigen los riesgos mineros, qué están examinando los suscriptores y cómo la colaboración de la industria puede mejorar los resultados.

Preguntas frecuentes

Según el análisis de Marsh de más de 20 años de datos de reclamaciones mineras, las principales causas de las pérdidas mineras son incidentes operativos en lugar de desastres naturales. Los incendios y las explosiones representan la mayor proporción de pérdidas mineras, con el 25.7% del total de las reclamaciones brutas —con un tamaño medio de reclamación de US$115 million por evento—, seguidos por fallos geotécnicos (22.5%) y averías de maquinaria (16.5%). En conjunto, estos peligros operativos representan aproximadamente tres cuartas partes de las pérdidas mineras registradas, con un total aproximado de $10.3 billion. Comprender estas tendencias de reclamaciones mineras es fundamental para una gestión eficaz del riesgo minero. Las prácticas de trabajos en caliente siguen siendo una fuente persistente de ignición para incendios, mientras que el cambio de la industria hacia molinos y trituradoras únicos de alta capacidad ha amplificado el impacto de las fallas de maquinaria. Los eventos geotécnicos, incluidas las roturas de presas de relaves y los derrumbes de taludes, son menos frecuentes pero generan algunas de las pérdidas mineras más grandes y complejas del sector —como lo ilustra el desastre de Brumadinho de 2019 en Brasil, que resultó en un acuerdo superior a US$7 billion. La inundación es el principal factor impulsor de catástrofes naturales, representando el 69% del valor de las reclamaciones por catástrofes naturales. Los programas efectivos de riesgo operativo en minería deben tener en cuenta todas estas categorías de peligro, ya que la minería —a diferencia de la mayoría de las industrias— está expuesta simultáneamente a incendios, explosiones, averías de maquinaria, inundaciones, terremotos, fallos estructurales y eventos geotécnicos.

Construir resiliencia minera requiere un enfoque por capas que aborde las causas raíz identificadas en los datos de pérdidas: mantenimiento inadecuado, ausencia de repuestos y controles insuficientes. Un sólido programa de gestión de riesgos mineros debería combinar tres pilares de mantenimiento —preventivo, predictivo y proactivo— para reducir el tiempo de inactividad no planificado del equipo. El mantenimiento preventivo sigue los cronogramas basados en el OEM; el mantenimiento predictivo utiliza datos de sensores en tiempo real para detectar anomalías antes de que ocurran fallas; y el mantenimiento proactivo, centrado en la confiabilidad, se enfoca en eliminar las causas raíz mediante la colaboración interfuncional y el análisis de causa raíz. Más allá del mantenimiento, la resiliencia minera depende de mantener inventarios en el sitio de repuestos críticos —particularmente para grandes molinos, transformadores y componentes de trituradoras—, ya que la ausencia de un motor de molino puede prolongar una interrupción por más de un año, superando con creces los sublímites de la póliza. La evaluación del riesgo minero también debería abarcar programas de integridad estructural para instalaciones de relaves, monitoreo geotécnico e infraestructura de mitigación de inundaciones. Para las exposiciones a catástrofes naturales, el modelado climático específico del sitio y la planificación de escenarios son esenciales dado el aumento en la frecuencia y severidad de los eventos meteorológicos extremos. Finalmente, involucrarse temprano con socios de seguros mineros para diseñar programas por capas —combinando cobertura tradicional, estructuras cautivas y soluciones paramétricas— garantiza que la protección mantenga el ritmo con la complejidad operativa y la volatilidad de los precios de las materias primas.

Desde la perspectiva de una evaluación de riesgos en minería, la interrupción de la actividad (BI) produce de forma constante el mayor impacto financiero en las operaciones mineras —representando aproximadamente el 80% del total de pérdidas mineras brutas en todas las categorías de peligros. Dentro de esto, las averías de maquinaria representan un riesgo operativo minero particularmente grave: las operaciones modernas dependen cada vez más de un único molino o chancador de gran tamaño que puede generar millones de dólares en ingresos diarios, por lo que la falla de un solo componente sin repuesto disponible puede provocar paradas de varios meses. Los incendios y explosiones son los eventos de alta gravedad más frecuentes, mientras que los fallos geotécnicos y estructurales — aunque son menos comunes — generan las pérdidas mineras individuales más grandes de la industria y pueden desencadenar responsabilidades ambientales, regulatorias y frente a terceros en cascada. Los riesgos de catástrofes naturales, liderados por las inundaciones, están cobrando mayor importancia a medida que el cambio climático intensifica los fenómenos meteorológicos extremos. Lo que hace que el riesgo operativo en minería sea especialmente desafiante es la ausencia de diversificación: a diferencia de la fabricación, una mina está ligada a un único yacimiento, por lo que cuando la producción se detiene, los ingresos simplemente cesan hasta que se completan las reparaciones. Esta rigidez geográfica y operativa, combinada con los largos plazos de entrega de equipos y las ubicaciones remotas, implica que las tendencias de siniestros mineros muestran de forma consistente que las pérdidas por BI superan a los daños materiales — una proporción muy superior a la de la mayoría de las demás industrias.

La interrupción de la actividad minera (BI) es la principal amenaza financiera que enfrenta el sector, representando de forma constante alrededor del 80% del valor bruto total de las reclamaciones — y la tendencia está creciendo. A diferencia de otras industrias donde la producción puede desviarse o subcontratarse, una mina está operativamente ligada a una única línea de procesamiento, por lo que cualquier interrupción detiene los ingresos por completo hasta que se completen las reparaciones. El impacto financiero se ve agravado por la volatilidad de los precios de las materias primas: cuando un siniestro coincide con precios elevados de los metales, cada tonelada perdida de producción se traduce en pérdidas de ingresos desproporcionadamente mayores, incluso cuando el daño material es limitado. La recuperación mediante seguros en minería agrava aún más el desafío — las tasas de recuperación medias en minería oscilan entre el 45–55%, en comparación con aproximadamente el 75% en sectores con exposiciones más estandarizadas. Esta brecha se debe a deducibles elevados, períodos de espera de varias semanas antes de que la cobertura entre en vigor, sublímites que fijan un tope a la indemnización por BI, y la complejidad de las valoraciones de BI cuando la producción puede continuar parcialmente mediante pilas de mineral o rutas de procesamiento alternativas. Las tendencias de siniestros mineros muestran que las averías de maquinaria presentan algunas de las tasas de recuperación más bajas entre todas las categorías de peligro, a menudo porque las duraciones de las paradas superan los sublímites de la póliza. Para cerrar la brecha de protección, las empresas mineras deberían invertir en valoraciones detalladas de BI basadas en los precios actuales de las materias primas, realizar pruebas de escenarios y análisis de estrés, y trabajar de cerca con corredores de seguros mineros para diseñar programas que combinen la cobertura tradicional por BI con soluciones paramétricas y estructuras cautivas —asegurando una protección adecuada incluso en los escenarios de interrupción más adversos.

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Workers operate mining equipment in dark tunnel

Reporte

Pérdidas mineras al descubierto: El costo de la disrupción

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