A kockázatok előrejelzésének, mérésének és kezelésének képessége révén a vállalatok kritikus előnyre tehetnek szert. Amennyiben a cégek tisztában vannak a lehetségesen bekövetkező károk mértékével, úgy a parametrikus biztosítások megoldást jelenthetnek a hagyományos módon nehezen biztosítható kockázatokra.
A parametrikus biztosítások előre meghatározott paraméterek alapján fizetnek kártérítést. Ezek a paraméterek lehetnek például: a leesett csapadék mennyisége, földrengések ereje vagy egy folyó vízszintjének a magassága. Amikor a paraméterek elérnek egy meghatározott küszöbértéket, a biztosító kifizeti a meghatározott összeget a biztosított félnek, függetlenül attól, hogy mekkora a tényleges kár.
A parametrikus biztosítások esetén nincs szükség hosszas kárfelmérési folyamatokra. Jellemzően nincs kérdés a kárigények jogossága felől, hiszen azok objektív, valós idejű adatok alapján kerülnek elbírálásra. Ennek köszönhetően a biztosított sokkal hamarabb jut a kifizetési összeghez, mint a hagyományos biztosítási konstrukciók esetén. Fix kártérítési összeg kerül rögzítésre a szerződésben, aminek helyes meghatározása kiemelten fontos az optimális kockázati összköltség (a kockázattal kapcsolatosan felmerülő lehetséges költségek összessége) eléréséhez. Ez a fix összeg ugyanis fedezheti az összes felmerülő költséget, de lehet, hogy csak a károk enyhítésére lesz elég.
