Skontaktuj się z nami

Raport cyfrowy

Stawki na rynku ubezpieczeń w USA

The Global Insurance Market Index jest naszym własnym wskaźnikiem zmian stawek ubezpieczeń komercyjnych na odnowieniach. Poniżej przedstawiamy informacje na temat rynku ubezpieczeń w USA.

Skontaktuj się z nami

Q2 2025

Wskaźnik składowy w USA pozostał bez zmian; stawki w zakresie ubezpieczeń majątkowych spadły, natomiast w zakresie ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej wzrosły.

W drugim kwartale stawki ubezpieczeń w USA były stabilne.

USA drugi kwartał 2025 r.

* Dostępne tylko w języku angielskim

Zmiana poziomu stawek ubezpieczeniowych w Stanach Zjednoczonych

Ubezpieczenia majątkowe w USA

Spadek stawek ubezpieczeń majątkowych w USA

Stawki ubezpieczeń majątkowych spadły o 9%, tyle samo co w poprzednim kwartale, napędzane przez zwiększoną konkurencję wśród ubezpieczycieli oraz malejące koszty reasekuracji.

Klienci zazwyczaj uzyskiwali lepsze warunki ochrony.
Zwiększona pojemność rynku sprzyjała konkurencji w różnych branżach ubezpieczeniowych, z niektórymi oferującymi rozszerzenia, takie jak wyższe limity, zmienione definicje i niższe franszyzy.
Dane dotyczące składania wniosków zazwyczaj generowały mniej pytań underwritingowych niż w poprzednich okresach; jednak obecne warunki gospodarcze mogą skłaniać ubezpieczycieli do ponownej koncentracji na kosztach odtworzenia i metodach wyceny stosowanych przez klientów.
Zwiększone zainteresowanie ubezpieczycieli wystąpiło w branżach tradycyjnie uważanych za bardziej ryzykowne, takich jak mieszkalnictwo wielorodzinne, magazynowanie, sektor spożywczy i napojowy oraz sektory techniczne.
Klienci rozważali opcje takie jak samoubezpieczenie, captives oraz inne metody transferu ryzyka alternatywnego.
Pomimo poprawy cen i większej dostępności opcji, poważna klęska żywiołowa mogłaby szybko zmienić obecną sytuację.

Ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej w USA

Wzrost stawek ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej

Wzrost stawek ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej wyniósł 9%; wyłączając odszkodowania pracownicze, wzrost ten osiągnął 12%.

Odszkodowania pracownicze nadal pozostają kluczowym obszarem zainteresowania ubezpieczycieli, jednak rosnące rezerwy i koszty medyczne mogą wpłynąć na przyszłe stawki.
Stawki za ubezpieczenia odpowiedzialności z tytułu ubezpieczeń komunikacyjnych nadal są pod wpływem dużych wyroków sądowych oraz rosnących kosztów napraw szkód.
Stawki za ogólną odpowiedzialność (GL) pozostały na tym samym poziomie, choć sektory takie jak nieruchomości, hotelarstwo i podmioty publiczne odnotowały wzrosty z powodu aktywności szkód.
Niektórzy ubezpieczyciele oferowali alternatywne struktury dla ubezpieczeń komunikacyjnych i GL, takie jak wyższe franszyzy i dedukcje w ramach korytarzy, szczególnie dla większych klientów.
Ograniczenia w zakresie ochrony w ramach GL obejmowały substancje per- i polyfluoroalkilowe (PFAS), biometrikę oraz cyberbezpieczeństwo, z dodatkowymi wyłączeniami dotyczącymi nieruchomości i hotelarstwa związanych z nadużyciami seksualnymi i handlem ludźmi.
Na rynku ubezpieczeń nadkładkowych i nadwyżkowych, stawki skorygowane o ryzyko wzrosły o 18% w kwartale, w porównaniu do 16% w pierwszym kwartale; tradycyjne stawki wzrosły o 14% w każdym z ostatnich dwóch kwartałów. Niektórzy ubezpieczyciele oferowali maksymalną pojemność 10 milionów USD na ryzyko ze względu naniekorzystny rozwój sytuacji prawnej w USA.
- Programy nadwyżkowe prowadzone przez wiodące firmy z korzystnym doświadczeniem szkodowym odnotowały wzrost stawek od 12% do 15%; te z niekorzystnym rozwojem szkód miały podwyżki powyżej 30%.
- Limity często były obniżane, a nowa dostępność kapitału była minimalna, co dodatkowo wpłynęło na zamknięcie czterech londyńskich rynków w 2024 roku. Niektóre firmy ubezpieczeniowe oferujące wysokie nadwyżki podniosły minimalne ceny do 10 000 USD za milion, co miało wpływ na ceny programów nadkładkowych.
- Ubezpieczyciele zazwyczaj przesunęli się od pojedynczych struktur kapitałowych na preferowanie wspieranych opcji nadkładkowych, ze względu na dużą częstotliwość roszczeń. Obawy ubezpieczycieli dotyczące finansowania sporów sądowych przez strony trzecie rosły, a główni ubezpieczyciele podkreślali konieczność uwzględnienia w cenach odnowień trendów kosztów szkód szacowanych na 12% do 15%.
- Zwiększona częstotliwość i powaga roszczeń z tytułu odpowiedzialności komunikacyjnej spowodowały podniesienie punktów załączenia dla dużych flot, szczególnie w stanach o wyższym ryzyku.
- Roszczenia z zakresu odpowiedzialności ogólnej i produktowej wykazały większą powagę, szczególnie w odniesieniu do incydentów, które miały miejsce podczas pandemii.
- Niektóre firmy ubezpieczeniowe dążyły do ograniczenia ochrony dla określonych ryzyk, w tym PFAS i handlu ludźmi.
- Sektor nieruchomości odnotował ograniczenia od głównych ubezpieczycieli, z ogólnym spadkiem pojemności.

Ubezpieczenia finansowe i profesjonalne w USA

Linie finansowe i profesjonalne bez zmian

Stawki w liniach finansowych i profesjonalnych pozostały bez zmian, po 11 kolejnych kwartałach spadków.

Stawki odpowiedzialności dyrektorów i urzędników (D&O) ustabilizowały się, a wiele odnowień miało miejsce blisko poziomu bez zmian lub z jednocyfrowymi spadkami.
- Coraz trudniej było znaleźć pojemność przy wygasających poziomach składek. Wielu ubezpieczycieli dążyło do ustalenia minimalnego poziomu składki wyższego niż obecne ceny.
- Niektórzy ubezpieczyciele rezygnowali z odnowień lub ograniczali dostępny kapitał.
Stawki fiduciary wzrosły o 1%, po spadku o 2% w poprzednim kwartale.
- Niepewność wynikała z pozwów sądowych próbujących zastosować teorie ustawy Employee Retirement Income Security Act (ERISA), szczególnie dotyczące nadmiernych opłat w sporach związanych z planami emerytalnymi, planami zdrowotnymi i zarządzającymi świadczeniami farmaceutycznymi (PBMs).
- Trwające postępowania sądowe dotyczące nadmiernych opłat w ramach ERISA 401(k), wraz z rosnącymi kosztami obrony, ugodami i opłatami dla powódów, nadal generowały straty dla ubezpieczycieli.
- Franszyzy pozostały istotnym elementem, przy czym ubezpieczyciele dążyli do ustalenia minimalnych franszyz w ramach pozwów zbiorowych na poziomie od 1 do 10 milionów USD dla większych planów.
- Najnowsze pozwy dotyczące transferu ryzyka emerytalnego i kalkulacji emerytur spowodowały, że underwriterzy skupili się na planach o zdefiniowanej świadczeniu.
- Nowe firmy ubezpieczeniowe oferowały niższe retencje i często dążyły do udziału w programach D&O, obejmujących ubezpieczenie fiduciary.
Stawki instytucji finansowych bez zmian.
- Aspekty regulacyjne nadal stanowiły główne zagrożenie, z możliwością szerokiego ujawniania informacji i szybko rosnącymi kosztami obrony.
Stawki błędów i zaniechań (E&O) wzrosły o 1%

Stawki cyber ubezpieczeń spadły

Stawki cyber ubezpieczeń zmniejszyły się o 3%, co oznacza dziewiąty kolejny kwartał z rzędu obniżek.

Pomimo ciągłych spadków stawek, mniej ubezpieczonych decydowało się na wykup wyższych limitów w porównaniu do poprzedniego kwartału i całego 2024 roku.
Organizacje były mniej skłonne do płacenia okupu po cyber wymuszeniach niż trzy lata temu. Niemniej jednak, roszczenia z tytułu cyber wymuszeń nadal występowały, a polisy reagowały na straty z tego tytułu, choć z dłuższymi czasami rozstrzygnięcia.
Grupa hakerska Scattered Spider, znana z zaawansowanych technik socjotechnicznych i wymuszeń danych, zyskała rozgłos w 2023 roku, atakując główne kasyna w Las Vegas. Aktywność tej grupy wzrosła w drugim kwartale 2025 roku, dotykając dużych firm z sektora detalicznego, ubezpieczeniowego, finansowego i lotniczego.
Rosnąca liczba roszczeń z tytułu naruszeń prywatności wynikała z oskarżeń o nieprawidłowe zbieranie i udostępnianie danych konsumentów. Niektóre firmy ubezpieczeniowe dążyły do wyjaśnienia i w niektórych przypadkach ograniczenia zakresu ochrony tych roszczeń.
Trwające napięcia polityczne w Rosji/Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie ponownie skierowały uwagę klientów na klauzule wyłączenia od odpowiedzialności za wojny.

Our rates reflect the segment mix of Marsh’s client portfolio.

Global Insurance Market Index

07/23/2024

Raport Global Insurance Market Index to cykliczne zestawienie stawek odnowieniowych oferowanych przez ubezpieczycieli, dostarczające informacji na temat głównych światowych rynków ubezpieczeniowych.