La gestione proattiva dei crediti: come liberare valore attraverso le assicurazioni

Difendere la profittabilità, limitare la disintermediazione e consolidare la posizione del mercato europeo: le strategie per il settore bancario

Con l’aumento dei requisiti regolamentari dovuti all’aggiornamento di Basilea 3 (previsto per il 2025) e la normalizzazione del margine di interesse in un contesto di rallentamento della domanda di finanziamenti, le istituzioni bancarie sono alla ricerca di nuove strategie di remunerazione del capitale.

Il trasferimento del rischio con i criteri del supervisore (SRT, Significant Risk Transfer) - in particolare attraverso l’uso di operazioni sintetiche, come le coperture assicurative - si propone come una soluzione in grado di incrementare il ritorno atteso, ridurre il fabbisogno di obbligazioni MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), calmierare la perdita massima e liberare gli accantonamenti sul portafoglio di finanziamenti selezionati.

I prossimi 12-18 mesi aprono interessanti opportunità per le banche europee: Il mercato del trasferimento del rischio offre un potenziale di crescita ancora rilevante che può aprirsi a soluzioni innovative per i modelli di bancassicurazione integrata.

Una finestra che potrebbe tuttavia chiudersi a causa del cambiamento del quadro normativo negli Stati Uniti, con l’introduzione di “Basel III Endgame” da parte della Federal Reserve. Le banche americane, infatti, vedrebbero aumentare la ponderazione per il rischio dei propri crediti che, per alcuni portafogli, sarebbe più penalizzante che in Europea. Poiché molti assicuratori attivi nel mercato dell’SRT sono americani, esiste il rischio che gli istituti bancari europei perdano l’attuale posizione di vantaggio.

Le strategie per valorizzare al meglio il potenziale del mercato europeo del trasferimento dei rischi sui crediti

Nello studio "La gestione proattiva dei crediti: come liberare valore attraverso le assicurazioni", gli esperti di Marsh, Guy Carpenter e Oliver Wyman analizzano le possibili strategie a disposizione delle istituzioni bancarie in Europa per una gestione proattiva dei rischi legati al credito.

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