Captive Solutions

Ponendo una captive al centro del programma di gestione del rischio della vostra organizzazione, potete ridurre il costo totale del rischio, stabilizzare la capacità di rischio e accedere alla riassicurazione.

Altri potenziali vantaggi esclusivi delle captive sono:

• Migliore approccio al finanziamento per future perdite catastrofiche dovute ad attacchi cyber, terrorismo e responsabilità sui prodotti.
• Copertura per rischi specifici che potrebbero non essere disponibili in un accordo assicurativo tradizionale.
• Possibilità di costruire un capitale e un surplus, oltre alla capacità di finanziare le richieste di indennizzo sfruttando il pagamento e l'accantonamento dei pagamenti dei premi, nonché la sottoscrizione di investimenti, per coprire le perdite.
• Capacità di acquisire i dati di sottoscrizione e di gestione delle prestazioni per creare una base statistica e migliorare la garanzia delle coperture con gli assicuratori a termini e prezzi accettabili.

Un programma assicurativo captive può aiutare un’organizzazione a ridurre le criticità e i rischi, siano essi già noti o emergenti. Inoltre, grazie a un maggiore controllo del rischio e alla riduzione dei costi, un’azienda può migliorare la sicurezza e la redditività economica generale.

Anche se le aziende di tutti i settori possono godere dei potenziali benefici di una captive, in genere quelle che creano il proprio programma assicurativo captive condividono le seguenti caratteristiche:

• Esposizioni al rischio difficili da assicurare o non assicurabili nel contesto commerciale.
• Predilezione per un approccio strategico alla gestione del rischio, delle esposizioni e del costo del rischio, a fronte di uno scarso interesse verso il semplice acquisto di un'assicurazione al prezzo più basso.
• Un impegno volto al miglioramento del profilo di rischio.

Con strutture pensate per andare incontro alle diverse esigenze delle aziende, Marsh offre programmi di assicurazione captive personalizzati a copertura delle esposizioni caratteristiche e in supporto delle iniziative strategiche. 

Per i leader aziendali che desiderano creare il proprio programma di assicurazione captive, sono disponibili diverse opzioni di strutture.

• Captive single parent: un'organizzazione crea la propria compagnia assicurativa per assicurare solo la propria attività e i propri dipendenti o quelli di un'attività controllata (ma non affiliata), legata ad esempio da un contratto di gestione. Questo modello è ideale per le aziende di più grandi dimensioni che necessitano di maggiore discrezione, riservatezza e/o la titolarità completa del controllo del rischio. Le captive single parent rappresentano la maggior parte dei programmi assicurativi captive, circa l'85%.
• Captive a celle: conosciute anche come strutture "rent-a-cell", captive a celle protette (PCC) e captive a celle segregate, si tratta di programmi sponsorizzati da una compagnia di assicurazione captive per fare in modo che i titolari dell'attività non siano costretti a crearne una propria. Ciò consente a un'azienda di ottenere i benefici di una compagnia assicurativa captive senza i costi iniziali, l'investimento di capitale o la manutenzione associati alla formazione e alla gestione di una captive di proprietà. Velocità, costo minore e semplicità nel processo di inserimento sono le caratteristiche che spingono la crescita nell’utilizzo delle captive a celle. Queste soluzioni forniscono anche una o due linee di copertura a coloro che hanno bisogno di separare rischi diversi in celle distinte.
• Risk retention group (RRG): gli RRG sono disponibili solo negli Stati Uniti. Le aziende con esigenze assicurative simili creano e dividono il possesso di una compagnia di assicurazione di responsabilità civile per condividere i rischi. Questa struttura è utile per responsabilità potenzialmente costose come i rischi automobilistici legati al trasporto di merci e persone o la medical malpractice. Tuttavia, non è applicabile ai rischi di prime parti come i danni alla proprietà o l'indennizzo dei lavoratori.
• Captive di gruppo: la proprietà di questo programma captive è limitata ai soli assicurati. La captive esiste principalmente per fornire una maggiore stabilità dei costi a lungo termine rispetto a quanto permetta il mercato tradizionale.

La possibilità di entrare in una qualsiasi di queste strutture e creare il proprio programma assicurativo, indipendentemente dal settore in cui ci si trova, permette di migliorare la gestione del rischio.

Una volta che una captive è attiva e funzionante, i report e i benchmark personalizzati in riferimento ai concorrenti possono fornire informazioni su come si posiziona un programma nel contesto del settore, delle dimensioni dell'azienda e/o della regione.

Il benchmarking aiuterà a rispondere a domande importanti quali:

• La captive è utile a raggiungere più rapidamente i nostri obiettivi aziendali?
• In che modo i miei concorrenti utilizzano le loro captive per rispondere a determinati rischi?
• In che modo la nostra captive può rispondere ai rischi emergenti?

Marsh offre informazioni per migliorare l'efficienza delle captive, identificare aree di potenziale copertura e fornire ai leader consigli basati sui dati. 

A causa della difficoltà del mercato assicurativo commerciale degli ultimi anni e degli impatti della pandemia, l'interesse per le assicurazioni captive è cresciuto rapidamente.

Ora, dopo un periodo di incertezza economica e condizioni di mercato dinamiche, le organizzazioni di tutto il mondo guardano sempre più alle captive come mezzo per gestire i rischi di elevata gravità e ottenere maggiore flessibilità e controllo sul costo totale del rischio. Attualmente, si stima che vi siano più di 6.000 captive in tutto il mondo e il tasso di creazione si prevede rimanga elevato fino al 2022.

Le captive possono essere utilizzate per assicurare sia i rischi tradizionali che quelli emergenti. Tra le principali linee di copertura figurano, solo per citarne alcune, tutti i rischi dei rami property e casualty, della responsabilità civile automobilistica, della retribuzione dei lavoratori, della responsabilità civile generale e dei prodotti.

I rischi emergenti come supply chain, contingent business interruption e business interruption, responsabilità in ambito cyber e stop-loss in ambito sanitario hanno mostrato una rapida crescita negli ultimi anni. Tra questi vi sono anche i rischi che sono diventati difficili da assicurare, come la responsabilità civile per direttori e funzionari, che nel 2020 ha contribuito a un aumento del 53% delle formazioni a celle protette (per maggiori dettagli, consultare il report 2021 Captive Landscape).

Sebbene l'assicurazione captive e l'autoassicurazione siano entrambe dei meccanismi di finanziamento del rischio, differiscono in alcuni aspetti.

L'autoassicurazione è un modo formalizzato di trattenere tutti i tipi di rischio assicurativo. Invece di trasferire il rischio a una compagnia commerciale terza di assicurazioni, una società di autoassicurazione mette da parte i fondi per finanziare le perdite future.

Similmente, l'assicurazione captive è un meccanismo di finanziamento del rischio in cui una società assicura se stessa contro le perdite future. Tuttavia, in un accordo di assicurazione captive, l'assicurato stipula un accordo più formale per la protezione dei rischi aziendali specifici creando la propria compagnia di assicurazione.

Collaborare con un esperto nella gestione di captive significa ottenere potenziali vantaggi esclusivi, come una migliore protezione contro le perdite catastrofiche e la copertura contro rischi che potrebbero non essere previsti in un accordo assicurativo tradizionale.

Anche se i programmi assicurativi captive offrono molti vantaggi potenziali, vi sono delle considerazioni da tenere presente che possono influire sulla decisione della vostra azienda di crearne una:

• Impegni di capitale: una società madre deve conferire il capitale necessario a sostenere il piano aziendale della captive, secondo quanto stabilito dall'autorità di vigilanza assicurativa nel domicilio prescelto. Anche se questi fondi rimangono all'interno del gruppo consolidato della società madre, potrebbero non realizzare gli stessi rendimenti che avrebbero se investiti nelle operazioni della società madre.
• Costo operativo: le aziende devono tenere conto di tutte le spese di avvio e di funzionamento annuale, come uno studio di fattibilità e la gestione continua della captive.
• Impegno in termini di tempo: il team di gestione della società madre dovrà dedicare del tempo alla captive. La creazione di una captive non è un'iniziativa a breve termine utilizzata per raggiungere un obiettivo immediato. È un impegno a lungo termine per una strategia organizzativa di gestione del rischio.

Assegnando le risorse appropriate alla captive, un'organizzazione sarà in grado di ottenere gradualmente un maggiore controllo sulle richieste di risarcimento e sugli sforzi di controllo delle perdite, oltre a costi operativi inferiori rispetto alle assicurazioni commerciali.

Grazie a competenze specialistiche ed esperienza a livello globale, il team captive di Marsh offre soluzioni complete e personalizzate in base alle specifiche esigenze di esposizione al rischio e assicurazione di aziende e organizzazioni. Sfruttando le capacità di analisi dei dati e di benchmarking migliori del settore, aiutiamo le aziende a gestire il rischio alle proprie condizioni e a controllarne meglio il costo totale.

Un domicilio è la sede in cui un assicuratore captive è autorizzato a svolgere l'attività. Esistono più di 70 domicili captive in tutto il mondo. Possono tutti essere raggruppati in due categorie: onshore o offshore. Un domicilio onshore è situato in un grande Paese o in un'importante area geografica, come gli Stati Uniti o l'UE. Un domicilio offshore è situato al di fuori di un grande Paese, ad esempio in luoghi come Bermuda, Isole Cayman, Guernsey e Isola di Man.

Come decidere qual è il domicilio adatto? Sulla base delle specifiche esigenze organizzative, il gestore captive collabora con un’azienda per determinare in quale domicilio sia meglio iniziare e se eventuali modifiche debbano essere apportate nel tempo.

I professionisti di Marsh forniscono assistenza in ogni domicilio, seguendo tutte le fasi del ciclo di vita di una captive, dallo studio di fattibilità all'ottimizzazione.