Nasza strona korporacyjna Skontaktuj się z nami

Raport cyfrowy

Stawki na rynku ubezpieczeń w USA

The Global Insurance Market Index to nasz autorski wskaźnik zmian stawek ubezpieczeń komercyjnych na świecie przy odnowieniach — dostarczający wglądu w główne rynki ubezpieczeniowe na świecie. Poniżej przedstawiono analizy rynku ubezpieczeń w USA.

Skontaktuj się z nami

Q4 2025

Łączne stawki ubezpieczeń w USA pozostały na niezmienionym poziomie; wzrosty w ubezpieczeniach od odpowiedzialności cywilnej, spadki w ubezpieczeniach majątkowych

Stawki ubezpieczeniowe w USA pozostały na niezmienionym poziomie w czwartym kwartale, po spadku o 1% w kwartale poprzednim.

Zmiana łącznej stawki ubezpieczeniowej w USA

USA ubezpieczenia majątkowe

Spadek stawek ubezpieczeń majątkowych w USA

Stawki ubezpieczeń majątkowych spadły o 8%, w porównaniu do 9% spadku w kwartale poprzednim.

Konkurencja między ubezpieczycielami nasiliła się wraz ze wzrostem zdolności ubezpieczeniowej, zarówno ze strony nowych, jak i istniejących podmiotów, częściowo dzięki niższym kosztom reasekuracji.
Ogólnie rzecz biorąc, średnie stawki ubezpieczeń majątkowych nieco się obniżyły kwartał do kwartału, co wynikało z mniejszego udziału polis związanych z katastrofami (Cat), które odnotowały większe spadki stawek niż pozostała część portfela.
Niektórzy ubezpieczyciele oferowali korzystniejsze warunki polis, często dążąc do uniknięcia większych obniżek stawek.
Klienci poszukiwali efektywnych kosztowo rozwiązań strukturalnych, zakresu ochrony i zdolności ubezpieczeniowej, aby kontrolować koszty i chronić bilans.
Ubezpieczeni z mniej korzystną historią lub nie spełniający wytycznych underwritingowych mogli doświadczyć mniej korzystnych warunków.
Niektórzy ubezpieczyciele wykazywali większą gotowość do obsługi pojedynczych polis niekatastroficznych (single-carrier, non-Cat), co zwiększało presję na stawki, jednocześnie umożliwiając klientom uzyskanie lepszych warunków ochrony.

USA ubezpieczenia OC

Wzrost stawek ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej, spowodowany częstotliwością i powagą roszczeń

Stawki ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej wzrosły o 9%, w porównaniu do 8% w kwartale poprzednim, z wyłączeniem ubezpieczeń od wypadków przy pracy, gdzie wzrost wyniósł 12%.

Ubezpieczyciele odpowiedzialności pracowniczej pozostawali skoncentrowani na rosnących rezerwach oraz kosztach medycznych, które mają potencjał do napędzania przyszłych podwyżek stawek.
Odpowiedzialność cywilna w zakresie pojazdów mechanicznych nadal była pod presją ze względu na wysokie wyroki ław przysięgłych, rosnące koszty napraw szkód materialnych oraz zwiększające się progi odpowiedzialności.
Stawki ubezpieczeń odpowiedzialności ogólnej (GL) uległy umiarkowaniu, z niewielkimi wzrostami obserwowanymi głównie w sektorach nieruchomości, hotelarstwa oraz jednostek publicznych, co było spowodowane aktywnością szkód.
Ubezpieczyciele zazwyczaj oferowali wyższe udziały własne oraz odliczenia korytarzowe w liniach ubezpieczeń komunikacyjnych i odpowiedzialności ogólnej, szczególnie dla większych klientów.
Zakres ubezpieczeń odpowiedzialności ogólnej coraz częściej obejmuje wyłączenia dotyczące substancji per- i polifluoroalkilowych (PFAS), danych biometrycznych oraz ryzyk cybernetycznych, a także dodatkowe wyłączenia związane z nadużyciami seksualnymi i handlem ludźmi, które stają się powszechne w sektorach nieruchomości i hotelarstwa.
Na rynku ubezpieczeń nadwyżkowych/umbrella stawki skorygowane o ryzyko wzrosły o 19%, w porównaniu do 16% w trzecim kwartale. Niektórzy ubezpieczyciele oferowali maksymalną sumę ubezpieczenia do 10 milionów dolarów na ryzyko z powodu niekorzystnych zmian w środowisku procesowym w USA.
- Stawki dla głównych programów umbrella z korzystnym doświadczeniem szkodowym wzrosły o 12% do 15%, podczas gdy programy z mniej korzystną historią szkód odnotowały podwyżki stawek o 30% lub więcej.
- Limity nieznacznie się obniżyły, ponieważ na rynek weszło niewiele nowej pojemności. Minimalne ceny dla wysokich nadwyżek wzrosły do 10 000 USD za milion; większość ubezpieczycieli oferowała pojemność na pojedyncze ryzyko na poziomie 10 milionów USD, choć niektórzy globalni ubezpieczyciele oferowali do 25 milionów USD.
- Ubezpieczyciele generalnie preferowali opcje umbrella zamiast pojedynczej pojemności tower ze względu na częstotliwość poważnych szkód.
- Obawy dotyczące finansowania procesów przez strony trzecie utrzymywały się, a ceny odnowień były obserwowane na poziomie 12% do 15% powyżej trendów kosztów szkód.
- Wzrost częstotliwości i nasilenia roszczeń z tytułu odpowiedzialności komunikacyjnej skutkował podwyższeniem progów odpowiedzialności dla dużych flot, szczególnie w stanach o wyższym ryzyku.
- Ubezpieczyciele wprowadzili ograniczenia w zakresie ochrony dla niektórych ryzyk, w tym PFAS oraz handlu ludźmi, co przełożyło się na wzrost kosztów.

USA ubezpieczenia linii finansowych i profesjonalnych

Stawki w liniach finansowych i profesjonalnych pozostały na niezmienionym poziomie

Stawki w liniach finansowych i profesjonalnych pozostały na niezmienionym poziomie, po spadku o 2% w poprzednim kwartale.

Stawki ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej dyrektorów i członków zarządu (D&O) wzrosły o 1%; ubezpieczyciele oparli się dużym spadkom obserwowanym w ciągu ostatnich trzech lat..
- Niektórzy ubezpieczyciele wycofali pojemność tam, gdzie uznali wyceny za niewystarczające.
- Wiele odnowień odbyło się na niezmienionym poziomie stawek.
- Umieszczenie warstw wysokich nadwyżek było generalnie trudniejsze w porównaniu z poprzednimi kwartałami.
- Ubezpieczyciele nadwyżkowi coraz częściej schodzili niżej w strukturze programów ubezpieczeniowych, aby zatrzymać większą część składki.
Powiernicze wzrosły o 3% w porównaniu do 2% spadku w trzecim kwartale..
- Trwające postępowania sądowe dotyczące nadmiernych opłat w ramach Employee Retirement Income Security Act (ERISA) 401(k) oraz pojawiające się nowe teorie roszczeń powodowały wzrost kosztów obrony, ugód oraz honorariów dla pełnomocników powoda.
- Ubezpieczyciele wymagali minimalnych udziałów własnych na poziomie 1 miliona dolarów dla większych planów w związku z rosnącymi kosztami prawnymi w sprawach zbiorowych.
- Pozwy związane z transferem ryzyka emerytalnego przyciągały uwagę underwriterów w zakresie planów o określonych świadczeniach.
- Nowi uczestnicy rynku zazwyczaj oferowali niższe udziały własne oraz proponowali objęcie ochroną powierniczą w ramach programów D&O.
Stawki dla instytucji finansowych spadły o 2%, co jest zgodne z wynikiem z poprzedniego kwartału.
Stawki ubezpieczeń od błędów i zaniedbań (E&O) pozostały na niezmienionym poziomie, po wzroście o 1% w poprzednim kwartale.

Stawki za ubezpieczenia Cyber spadają jedenasty kwartał z rzędu

Stawki ubezpieczeń cybernetycznych spadły o 3%, tyle samo co w poprzednim kwartale..

Pojemność rynku pozostała stabilna, bez oczekiwań na dodatkową pojemność w najbliższym czasie.
Reasekuratorzy zwiększyli nacisk na techniczne aspekty underwritingowe, co wynika z rosnącej złożoności ryzyk cybernetycznych.
Ubezpieczyciele oferowali przywrócenie limitów polisy oraz gwarancje odnowienia, choć pod określonymi warunkami. Ochrona przed fizycznymi szkodami cybernetycznymi cieszyła się większym zainteresowaniem, podlegając ocenie underwritingowej, warunkom oraz kryteriom kwalifikacji.
Częstotliwość roszczeń cybernetycznych utrzymywała się na ogólnie stabilnym poziomie przez cały rok 2025. Liczba roszczeń ransomware, w których dokonano wypłat, spadła poniżej 20%, w porównaniu do około 60% w 2019 roku, co odzwierciedla wzmocnione kontrole cyberbezpieczeństwa oraz usprawnione strategie reagowania. Roszczenia prywatności bez naruszenia danych nadal przyczyniały się do wzrostu kosztów roszczeń.

Nasze stawki odzwierciedlają strukturę segmentów portfela klientów Marsh.