Raport cyfrowy

Stawki na rynku ubezpieczeń w USA

The Global Insurance Market Index, to nasz autorski wskaźnik zmian stawek ubezpieczeń komercyjnych przy odnowieniach. Poniżej przedstawiamy wnioski z obserwacji rynku ubezpieczeń w USA.

Skontaktuj się z nami

Q2 2026

Spadek łącznej stawki w USA o 2%; wzrost stawek za ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej oraz linii finansowych i profesjonalnych

Stawki ubezpieczeniowe w USA spadły w drugim kwartale, po spadku o 1% w pierwszym kwartale.

Zmiana łącznej stawki ubezpieczeniowej w USA

USA - stawki ubezpieczeń majątkowych

Spadek stawek ubezpieczeń majątkowych w USA przy wysokiej pojemności rynkowej i silnej konkurencji

Stawki ubezpieczeń majątkowych spadły o 13%, co stanowi ósmy z rzędu kwartał spadków.

Programy z ekspozycją na ryzyka katastroficzne o składce powyżej 1 mln USD odnotowały spadek stawek o 20%, natomiast stawki dla programów bez ekspozycji na ryzyka katastroficzne o składce poniżej 1 mln USD obniżyły się o 10%.
Wzrost globalnej pojemności i silna konkurencja, również w części sektorów wyższego ryzyka, zwiększały możliwości placementu.
Underwriterzy w większości przypadków złagodzili poziom szczegółowości oceny ryzyka, a aby pozyskać nowe umowy, częściej proponowali rozszerzenia zakresu ochrony oraz korzystniejsze warunki polis.
Choć dostępne warianty ochrony stały się szersze i bardziej elastyczne, ubezpieczyciele pozostawali ostrożni w odniesieniu do ekspozycji katastroficznych oraz złożonych profilów ryzyka. Wyłączenia dotyczące ryzyk cybernetycznych w dużej mierze utrzymywały się bez zmian.
Obniżono wymagania dotyczące dokumentacji ofertowej oraz wycen, a ubezpieczyciele byli coraz bardziej skłonni opierać underwriting na danych historycznych oraz alternatywnych źródłach informacji.
Część klientów aktywnie poszukiwała efektywnych kosztowo rozwiązań w zakresie struktury programu, zakresu ochrony i pojemności, aby lepiej kontrolować wydatki. Rosnąca liczba dostępnych opcji umożliwiała przeprojektowanie programów i wspierała zarządzanie kosztami, jednak konta dotknięte szkodami oraz te z mniej kompletnymi danymi w obszarze zarządzania ryzykiem nadal spotykały bardziej zróżnicowane warunki i wyniki underwritingu.

USA - ubezpieczenia OC

Stawki ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej nadal rosną

Stawki ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej wzrosły o 7%, wobec wzrostu o 9% w dwóch poprzednich kwartałach. W USA stawki w tym segmencie rosną nieprzerwanie od 2019 r.

Z wyłączeniem ubezpieczeń od nieszczęśliwych wypadków pracowników, stawki wzrosły o 11%.
Ubezpieczenia od nieszczęśliwych wypadkowych pracowników nadal charakteryzowały się największą dostępnością pojemności rynkowej oraz najwyższym poziomem konkurencji.
Ubezpieczenie OC komunikacyjne pozostawało wyzwaniem, głównie ze względu na utrzymujące się niekorzystne doświadczenia szkodowe; powszechne były dwucyfrowe wzrosty stawek.
- Pojemność rynkowa pozostawała ograniczona, ponieważ ubezpieczyciele stosowali selektywną politykę akceptacji ryzyka. Jednocześnie istniała możliwość uzyskania korzystniejszych warunków, gdy ubezpieczenia komunikacyjne były oferowane w pakiecie z atrakcyjnymi liniami uzupełniającymi, przede wszystkim z ubezpieczeniami od nieszczęśliwych wypadków pracowników.
Niektórzy kliencie decydowali się na wyższe poziomy udziału własnego, aby zrekompensować wzrost składek i zarządzać łącznym kosztem programów ubezpieczeniowych.
Na rynku ubezpieczeń nadwyżkowych/parasolowych stawki skorygowane o ryzyko wzrosły o 15%, w porównaniu do 18% wzrostu w pierwszym kwartale, natomiast w ujęciu nominalnym, stawki wzrosły o 11%.
- Niektórzy ubezpieczyciele oferowali maksymalną sumę ubezpieczenia do 10 milionów dolarów na ryzyko z powodu niekorzystnych zmian w środowisku procesowym w USA. Pojemność dla samodzielnych programów parasolowych oraz rozwiązań bez wsparcia innymi liniami ubezpieczeniowymi, pozostawała ograniczona.
- Zwyżki w warstwach średnich i wyższych ochrony nadwyżkowej były zazwyczaj bardziej umiarkowane.
- Dostępność limitów dla samodzielnej ochrony parasolowej, bez wsparcia programu bazowego, była ograniczona.
- Wsparcie reasekuracyjne pozostawało kluczowym czynnikiem wpływającym na dostępność limitów, szczególnie dla ryzyk wysokiego zagrożenia, ryzyk motoryzacyjnych oraz dużych ryzyk korporacyjnych.
- Wzrost częstotliwości i powagi roszczeń - w tym tzw. wyroki nuklearne oraz wysokie ugody - skutkował podnoszeniem progów odpowiedzialności, zwłaszcza w przypadku dużych flot i działalności w jurysdykcjach o wysokim poziomie sporów sądowych.
- Zaostrzyły się warunki underwritingu dla nowych ekspozycji odpowiedzialności, w tym związanych z żywnością ultraprzetworzoną, substancjami per - i polifluoroalkilowymi (PFAS) oraz handlem ludźmi, co przekładało się na wyższe koszty, zwiększone udziały własne oraz większą zmienność warunków, szczególnie w ubezpieczeniach nieruchomości.
- Klienci z dobrym przebiegiem szkodowym, przejrzystymi danymi oraz udokumentowanymi działaniami prewencyjnymi i kontrolami ryzyka, zwykle uzyskiwali korzystniejsze warunki. Część organizacji weryfikowała poziomy limitów w odpowiedzi na wzrost kosztów oraz analizowała alternatywne rozwiązania transferu ryzyka, w tym spółki celowe typu captive, aby lepiej zarządzać ceną, zmiennością i dostępnością limitów.

USA - stawki ubezpieczeń finansowych i profesjonalnych

Wzrost stawek w liniach finansowych i profesjonalnych

Stawki w liniach finansowych i profesjonalnych wzrosły o 1%, wobec spadku o 2% w poprzednim kwartale.

Stawki ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej dyrektorów i członków zarządu (D&O) wzrosły o 1%, po spadku o 3% w poprzednim kwartale.
- Część ubezpieczycieli ograniczyła pojemność w reakcji na spadki stawek.
- Przy braku istotnej szkodowości lub niedawnych transakcji korporacyjnych często obserwowano odnowienia na warunkach niezmienionych.
- Ubezpieczyciele ponownie weryfikowali gotowość do obejmowania ochroną dużych ryzyk.
- Wyższe warstwy ochrony nadwyżkowej nadal były trudne do uplasowania, a część ubezpieczycieli rezygnowała z udziału w najwyższych warstwach (ABC). W przypadku dużych „wież” ubezpieczeniowych często konieczne było włączenie dodatkowych ubezpieczycieli.
- Zainteresowanie ubezpieczycieli warstwami Side A utrzymywało się; część z nich była również skłonna obejmować udział w niższych warstwach programu.
Stawki w ubezpieczeniach odpowiedzialności powierniczej wzrosły o 4%, wobec wzrostu o 3% w pierwszym kwartale.
- Trwające postępowania sądowe dotyczące nadmiernych opłat w ramach Employee Retirement Income Security Act (ERISA) 401(k) generowały wzrost kosztów obrony, ugód oraz honorariów dla pełnomocników powoda.
- Rozwój spraw dotyczących nadzoru nad planami zdrowotnymi może przełożyć się na wzrost liczby roszczeń.
- Wielu ubezpieczycieli, w przypadku większych planów, dążyło do ustalania udziałów własnych w sprawach zbiorowych na poziomie co najmniej 1 mln USD.
- Underwriterzy koncentrowali się na ryzyku transferu emerytalnego oraz pozwach związanych z kalkulacjami dotyczącymi planów świadczeń określonych.
- Nowi uczestnicy rynku zazwyczaj oferowali niższe udziały własne oraz proponowali łączenie ubezpieczenia odpowiedzialności powierniczej z ubezpieczeniem D&O.
Stawki dla ubezpieczenia instytucji finansowych spadły o 1%, tak samo, jak w poprzednim kwartale.

Spadek stawek za ubezpieczenia Cyber przy stabilnej pojemności

Stawki ubezpieczeń cybernetycznych spadły o 2%, tyle samo co w poprzednim kwartale. W USA stawki w tym segmencie obniżają się nieprzerwanie od drugiego kwartału 2023 r.

Pojemność rynku pozostała stabilna pomimo pewnej konsolidacji w sektorze ubezpieczeń cybernetycznych. Uzyskanie obniżek stawek coraz częściej wymagało zwrócenia się do szerszego grona ubezpieczycieli.
Część ubezpieczycieli wprowadzała doprecyzowujące zapisy dotyczące sztucznej inteligencji (AI); większość zadawała pytania o ekspozycję na ryzyka związane z AI, zakres jej wykorzystania oraz stosowane mechanizmy kontroli i zabezpieczenia.
Po głośnych incydentach szczególnie wzrosło znaczenie ryzyk związanych z oprogramowaniem podmiotów trzecich oraz ryzyk dostawców — były one wśród kluczowych obszarów zainteresowania rynku.
Liczba roszczeń z tytułu naruszeń danych pozostawała stabilna. Wzrosła liczba roszczeń dotyczących prywatności związanych z technologiami śledzenia, w związku z rozszerzaniem praw i regulacji dotyczących prywatności, które ubezpieczyciele uważnie monitorują.

Nasze stawki odzwierciedlają strukturę segmentów w portfelu klientów Marsh.

Globalny Indeks Rynku Ubezpieczeń

07/22/2026

The Global Insurance Market Index to nasz autorski wskaźnik zmian stawek ubezpieczeń komercyjnych na świecie przy odnowieniach - dostarczający analizę głównych rynków ubezpieczeniowych na świecie.