Skip to main content
Marsh logo

Balado

Balado Risque en contexte : Saisir la valeur à un moment charnière pour le secteur du capital-investissement

Écoutez les spécialistes de Marsh discuter de l’évolution du secteur du capital-investissement et faire part de solutions en gestion des risques et en assurances pour composer avec le contexte de capital-investissement d’aujourd’hui.

06/02/2026 · Lecture de 2 minutes

La dynamique des négociations est en train d’être refaçonnée par le contexte de taux d’intérêt élevés, les sorties plus lentes et l’intensification de la concurrence mondiale, forçant ainsi les fonds de capital-investissement à repenser la façon dont ils saisissent la valeur à mesure que les rendements diminuent.

En même temps, des occasions importantes persistent, en particulier pour les investisseurs qui préservent et créent de la valeur tout au long du cycle de vie de l’investissement, de l’étape de diligence jusqu’à la sortie.

Dans cet épisode de Risque en contexte, Paul Knowles, directeur mondial du Groupe d’expertise en capital-investissement et fusions et acquisitions de Marsh, discute avec John Romeo, directeur mondial des activités de capital privé pour Oliver Wyman, et Benjamin Baumann, directeur mondial des investissements secondaires de Mercer. Ils discutent des tendances façonnant le secteur, comme l’expansion des marchés secondaires et les progrès technologiques rapides, qui seront abordées lors de la conférence SuperReturn la semaine prochaine. Ils font également part de stratégies que les hauts dirigeants peuvent déployer pour composer avec l’environnement en évolution, renforcer les résultats des sorties et améliorer les rendements.

* Uniquement disponible en anglais.

Apple Podcast Spotify Podcast
Télécharger la transcription

Principaux points à retenir

Placeholder Image

Les marchés à maturité nécessitent un établissement rigoureux du prix d’entrée

Après une période d’expansion, les rendements deviennent de plus en plus dépendants de la création de valeur opérationnelle. Par conséquent, les sociétés doivent avant tout établir rigoureusement le prix d’entrée et mettre au point des plans de création de valeur clairs et reproductibles avant de consacrer des capitaux.

Placeholder Image

Des périodes de détention plus longues permettent un transfert intelligent des risques

Des échéanciers d’investissements plus longs permettent aux fonds d’adopter des stratégies de pointe concernant le transfert des risques et les assurances pour l’ensemble de leurs portefeuilles, harmonisant ainsi la couverture avec les objectifs de création de valeur sur plusieurs années.

Placeholder Image

L’avènement des investissements secondaires en tant qu’important canal de liquidités distinct

Les activités secondaires dirigées par des commandités et celles dirigées par des commanditaires ont connu un essor considérable; les investissements secondaires sont maintenant utilisés pour cristalliser les gains, répartir les expositions aux risques et accéder à des actifs de haute qualité.

À propos de nos conférenciers

Placeholder Image

Paul Knowles

Directeur mondial de CIFA, président mondial de la construction, États-Unis

Paul Knowles est le directeur mondial de CIFA, le président mondial de la construction et l’un des membres du comité de direction des Services spécialisés mondiaux. Il est également membre de l’équipe dirigeante des services de capital-investissement et de fusions et acquisitions de Marsh. Tout au long de ses 33 ans de carrière en courtage d’assurances, il a aidé à structurer et à gérer des programmes de gestion de risques et d’assurance pour des clients mondiaux, ainsi qu’à gérer des projets d’infrastructure majeurs partout à travers le monde dans les secteurs de l’électricité et de l’énergie, ainsi que dans les secteurs de l’ingénierie civile.

John Romeo

Directeur mondial des activités de capital privé, Oliver Wyman, Royaume-Uni

John Romeo est le directeur mondial des activités de capital privé d’Oliver Wyman. Il travaille avec les principaux fonds de capital-investissement, les bureaux de gestion de patrimoine et les gestionnaires d’actifs non traditionnels sur la stratégie de modèle d’affaires, la création de transactions, les vérifications diligentes et la création de valeur. Avant d’exercer ces fonctions, il a occupé le poste de directeur des Amériques pour Oliver Wyman. Il possède également plus de 30 ans d’expérience en services-conseils durant lesquels il a conseillé les conseils d’administration et les cadres supérieurs des principales organisations mondiales du secteur privé et public en matière de stratégie, d’efficacité organisationnelle, de gestion des risques et de fusions et acquisitions.

Benjamin Baumann

Benjamin Baumann

Directeur mondial des investissements secondaires, Mercer

Benjamin Baumann est partenaire chez Mercer Alternatives et directeur mondial des investissements secondaires. Il est principalement responsable de favoriser la croissance continue des investissements secondaires discrétionnaires de Mercer pour l’ensemble des catégories d’actifs et des types d’investissements. Il agit également à titre de directeur des investissements et fait partie du comité de direction de Mercer Alternatives AG (basée à Zurich), en plus d’être le gestionnaire de placements délégué et réglementé par la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) en ce qui a trait aux solutions mises en œuvre par Mercer Alternatives au Luxembourg.

Balados précédents

Group of people in meeting at modern office

Balado,Vidéo

Utiliser l’intelligence artificielle pour améliorer les renseignements sur les avantages sociaux : la science derrière la personnalisation

05/29/2026
New truck fleet with container depot as for shipping and logistics transportation industry.

Balado

Balado Risque en contexte : Renforcer la résilience de la chaîne d’approvisionnement grâce à des mesures propres aux secteurs d’activité

05/27/2026
Business meeting in office

Balado

Balado Risque en contexte : Optimiser les programmes de santé et d’avantages sociaux pour l’ensemble des portefeuilles de capital-investissement

05/12/2026
Focused doubtful mature businessman reading contract document thinking considering risks with professional experts executive team analyzing financial report sitting at office table.

Balado

Balado Risque en contexte : Renforcer la résilience à une époque marquée par les risques interconnectés

04/28/2026

Renseignements connexes

global transactional risk claims report 2026

Rapport

Rapport mondial de 2026 sur les réclamations liées aux risques transactionnels

06/05/2026
Female coworker discussion

Article

Les femmes dans le capital d’investissement et les fusions et acquisitions (WPEMA)

05/13/2026
Placeholder Image

Article

Préparation à une sortie au moyen d’une solide stratégie de capital humain

02/27/2026
Down angle view of the city skyscrapers.

Article

Stratégies intelligentes pour atténuer les risques lors d’une sortie en capital-investissement

02/24/2026
En voir plus