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Vingt ans de pertes dans le secteur minier mondial : ce que révèlent les données

20 years of insured claims data offers powerful perspective: large, volatile, and under-recovered losses are significantly impacting the mining industry. Download the definitive report on mining loss drivers and how to build true resilience.

Le rapport de Marsh sur le coût des perturbations et la voie vers la résilience en matière de risques miniers s’appuie sur 135 sinistres assurés totalisant environ 15,3 milliards de dollars américains. Voici les tendances les plus importantes que tout dirigeant du secteur minier doit comprendre.

L’exploitation minière alimente la civilisation humaine depuis des millénaires, mais le coût financier d’une mauvaise gestion n’a jamais été aussi élevé. Un seul incident dans une mine moderne peut coûter des centaines de millions de dollars et interrompre les opérations pendant plus d’un an. Alors, que révèlent deux décennies de données réelles sur les sinistres assurés quant à l’origine et aux circonstances de ces pertes?

Ce que nous avons découvert :

La conclusion principale : les risques opérationnels, et non les catastrophes naturelles

La conclusion la plus frappante tirée de 20 ans de données sur les sinistres est que les tempêtes et les tremblements de terre ne constituent en réalité pas le plus grand défi pour le secteur minier – ce sont les défaillances opérationnelles. Les incendies, les explosions, les pannes de machine et les événements géotechniques comptent pour environ trois quarts du montant brut total des réclamations enregistrées.

Il ne s’agit pas de catastrophes naturelles. Il s’agit de pannes au niveau des équipements, de la sécurité des processus et de la discipline de maintenance, dont beaucoup sont évitables.

Interruption d’activité : le multiplicateur silencieux

La conclusion la plus significative du rapport pour les gestionnaires de risques est peut-être la prédominance des pertes d’exploitation par rapport aux dommages matériels. Dans toutes les catégories de risques, Les pertes d'exploitation représentent environ 80 % des pertes brutes totales..

Ce ratio est bien plus élevé que dans d’autres secteurs, et il découle d’une réalité structurelle du secteur minier : une mine est liée à un seul gisement et à un seul flux de traitement. Lorsque la production s’arrête, elle s’arrête tout simplement – il n’est pas possible de transférer la production vers une autre installation ou de la sous-traiter. Chaque jour d’arrêt se traduit directement par une perte de revenus.

La volatilité des prix des marchandises amplifie considérablement ce risque. Lorsqu’un sinistre survient pendant une période de hausse des prix des métaux, chaque tonne perdue de production se traduit par une perte de revenus beaucoup plus importante, même si les dommages matériels eux-mêmes sont limités.

Panne de machines : la crise sourde

Les incendies et les explosions font la une des actualités. Mais les données indiquent que les pannes de machines sont l’une des catégories de risques les plus coûteuses financièrement et les plus sous-estimées dans le secteur minier. Elles représentent 1,6 milliard de dollars de sinistres bruts et affichent certains des taux de recouvrement d’assurance les plus bas de l’ensemble de données, inférieurs à 50 %.

La cause fondamentale réside dans un changement structurel dans la façon dont les mines sont construites. Là où les exploitants géraient autrefois plusieurs petites usines, le secteur s’est orienté vers des unités de traitement uniques et gigantesques, capables de traiter des milliers de tonnes de minerai par jour. Les gains d’efficacité sont considérables, mais l’exposition aux risques l’est tout autant. Lorsqu’un composant critique tombe en panne et qu’aucune pièce de rechange n’est disponible, l’arrêt peut durer des mois, voire plus d’un an, dépassant souvent largement les sous-limites de la police d’assurance.

Défaillances géotechniques : rares, mais catastrophiques

Les événements géotechniques et ceux liés aux résidus miniers sont relativement peu fréquents, mais ils sont à l’origine des pertes individuelles les plus importantes du secteur. L’effondrement du barrage de Fundão en 2015, survenu dans la mine de Mariana exploitée par Samarco au Brésil, ainsi que la catastrophe du barrage de Brumadinho en 2019 – qui a fait de nombreuses victimes et donné lieu à un règlement avec les autorités brésiliennes de plus de 7 milliards de dollars – illustrent l’ampleur des conséquences que peuvent avoir de telles catastrophes.

Au-delà des pertes financières directes, ces événements impliquent d’importants travaux de remise en état de l’environnement, un contrôle réglementaire, des réclamations de tiers et une atteinte à la réputation. Les délais de règlement peuvent s’étendre sur plusieurs années, creusant encore davantage l’écart entre la perte brute et le recouvrement d’assurance.

Catastrophes naturelles : les inondations dominent

Si les risques opérationnels sont à l’origine de la majorité des sinistres, les pertes liées aux catastrophes naturelles, principalement les inondations, représentent une part importante et croissante des réclamations. Parmi les catastrophes naturelles, les inondations représentent à elles seules près de 70 % de la valeur brute des sinistres, suivies par les tremblements de terre (10,7 %), les typhons (8,2 %) et les tempêtes de vent (8,1 %).

Les activités minières sont structurellement plus exposées aux inondations que la plupart des secteurs. Les sites sont souvent situés dans des zones reculées et accidentées – précisément les zones les plus exposées aux crues soudaines et à l’érosion des infrastructures. Et contrairement aux biens commerciaux urbains, la réparation des routes d’accès ou des installations de traitement endommagées dans des zones reculées peut prendre des semaines, voire des mois.

Volatilité des sinistres : aucune tendance prévisible

L’une des conclusions les plus importantes sur le plan opérationnel du rapport est l’imprévisibilité totale des tendances des sinistres d’une année à l’autre. Certaines années donnent lieu à de nombreux sinistres de moyenne ampleur; d’autres sont marquées par un seul événement catastrophique qui éclipse tout le reste. Les données ne montrent aucune tendance constante à la hausse ou à la baisse – ni aucune tendance géographique. Les sinistres les plus importants se sont produits sur tous les continents et pour tous les types de marchandises.

Cette situation diffère fondamentalement de celle de la plupart des secteurs, où la diversification permet d’amortir les pertes importantes isolées. Dans le secteur minier, chaque site constitue en effet une unité de risque à part entière. La défaillance d’une seule digue à rejets, d’un seul broyeur ou d’un seul système de convoyage peut représenter la majeure partie des sinistres mondiaux sur une année entière.

Le déficit de recouvrement d’assurance

Les sociétés minières ne récupèrent systématiquement qu’une fraction de leurs pertes brutes grâce à l’assurance. Les taux de recouvrement moyens se situent entre 45 et 55 %, bien en deçà des quelque 75 % observés dans des secteurs comme l’énergie renouvelable, où les risques sont plus standardisés.

Trois facteurs structurels sont à l’origine de ce déficit de recouvrement :

Des franchises et des périodes d’attente élevées (parfois plusieurs semaines avant le début de la couverture)
La complexité inhérente au calcul des pertes d’exploitation dans le secteur minier, où la production peut se poursuivre partiellement grâce aux stocks
Une sous-assurance chronique, où les valeurs déclarées sont basées sur des prix des marchandises ou des hypothèses de production obsolètes

Obtenez une vue d’ensemble complète et fondée sur les données

Le rapport de Marsh le rapport sur le coût des perturbations et la voie vers la résilience en matière de risques miniers fournit l’ensemble complet des données, des commentaires d’experts de Rio Tinto, Swiss Re et MIRA, ainsi que des stratégies de résilience détaillées à l’intention des dirigeants du secteur minier.

Téléchargez-le dès aujourd’hui pour découvrir des stratégies pratiques qui peuvent vous aider à réduire la fréquence des sinistres, à améliorer le recouvrement d’assurance et à jeter les bases d’une résilience à long terme.

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