Article

Comprendre les stratégies de sortie en capital-investissement

Le secteur du capital‑investissement entre dans une phase décisive, avec un regain de confiance, une évolution des dynamiques du marché et une pression croissante pour générer de la valeur réalisée.

Le secteur du capital‑investissement entre dans une phase décisive, marquée par un regain de confiance, une évolution des dynamiques du marché et une pression croissante pour générer de la valeur réalisée. Après plusieurs années de sorties retardées et d’attentes réajustées, les conditions s’alignent pour que les sociétés promotrices agissent de manière décisive, transformant la préparation en rendement.

* La vidéo est disponible en anglais seulement.

Trois facteurs à l’origine de l’augmentation des activités de sortie

Plusieurs facteurs contribuent à créer un environnement plus favorable aux sorties en capital-investissement, notamment :

Accumulation des investissements prêts pour la sortie
Le ralentissement des transactions en 2023 et en 2024 a créé une accumulation importante d’investissements, qui arriveront prochainement à échéance. De nombreuses sociétés de portefeuille ont renforcé leurs bilans, optimisé leurs opérations et se trouvent en bonne position pour créer de la valeur. Avec une plus grande stabilité du marché et le retour de la confiance des acheteurs, les entreprises planifient stratégiquement des sorties de manière à trouver le juste équilibre entre rapidité, valeur et calendrier.
Besoin croissant de liquidités
Les commanditaires se concentrent de plus en plus sur la liquidité et le recyclage du capital. Le retard accumulé dans les distributions au cours des dernières années a intensifié la pression sur le rendement du capital. Cela permet aux sociétés promotrices d’accélérer la planification de leurs sorties et d’explorer diverses voies, que ce soit par l’entremise de ventes commerciales, de transactions entre fonds ou de recapitalisations stratégiques, afin de répondre aux attentes des investisseurs tout en protégeant la valeur.
Évolution des conditions du marché pour les acheteurs et les vendeurs
Les acheteurs sont de retour sur le marché, mais leur niveau de sélectivité demeure élevé. Les acquéreurs stratégiques ciblent des actifs ayant des caractéristiques fondamentales solides et des voies de croissance claires, tandis que les investisseurs secondaires demeurent actifs et créatifs dans la structure des transactions. Des conditions de financement améliorées et des évaluations plus prévisibles donnent aux vendeurs la confiance nécessaire pour aller de l’avant, créant ainsi un environnement de sortie plus équilibré et plus concurrentiel.

Élaborer une stratégie de sortie réussie pour 2026

Pour réussir dans cet environnement en constante évolution, les sociétés de capital-investissement comme la vôtre abordent les sorties comme un processus rigoureux et multidimensionnel, qui commence bien avant le lancement officiel d’une vente. La préparation d’une sortie prendra en compte plusieurs étapes, notamment :

Planifier stratégiquement le moment de la sortie : visez à aligner la planification de la sortie sur les cycles plus larges du marché et le sentiment des acheteurs afin d’optimiser la création de la valeur.
Préparer votre portefeuille minutieusement : renforcez le rendement opérationnel, la gouvernance et les scénarios de croissance pour attirer un large éventail d’acheteurs.
Adopter des mesures proactives d’atténuation des risques : utilisez des solutions de gestion des risques transactionnels comme des garanties, ainsi que l’assurance responsabilité et l’assurance des risques fiscaux pour accroître la certitude et réduire la friction pendant les négociations.
Améliorer la stratégie et la culture de votre personnel : traitez rapidement les enjeux de stabilité de la main-d’œuvre, de continuité du leadership et de stratégies de rétention, pour soutenir la préservation de la valeur et assurer le succès après la conclusion.
Gérer les exigences réglementaires et fiscales : anticipez l’évolution des cadres réglementaires et structurez les transactions afin de promouvoir la conformité et de maximiser le produit net.

Comment Marsh Risques peut-elle aider?

Les spécialistes du groupe d’expertise en capital-investissement, en fusions et acquisitions de Marsh Risques collaborent avec des collègues dans l’ensemble de Marsh, réunissant une vaste expérience en matière de risques, de personnes et de stratégies pour vous aider à réaliser le plein potentiel de vos investissements à la sortie. Qu’il s’agisse de gérer les risques transactionnels et opérationnels ou de fournir des services-conseils sur les stratégies liées aux ressources humaines, les transitions de main-d’œuvre et la conception organisationnelle, nos équipes travaillent de concert pour offrir des solutions intégrées qui favorisent la confiance et assurent la continuité à chaque étape de la transaction.

Nous travaillons en étroite collaboration avec les sociétés de capital-investissement qui libèrent de la valeur, gèrent la complexité et recherchent des résultats optimaux, aidant les sociétés promotrices à transformer les occasions en succès durable dans un environnement de capital-investissement en évolution.

Teamwork of asian business people discussing and calculating with calculator on evaluation data in conference room. with the growth and pointing to the chart graph financial account.

Balado

Comprendre les stratégies de sortie en capital-investissement

Trois facteurs à l’origine de l’augmentation des activités de sortie

Élaborer une stratégie de sortie réussie pour 2026

Comment Marsh Risques peut-elle aider?

Renseignements connexes

Balado Risque en contexte : Gérer les risques fiscaux mondiaux au moyen de l’assurance

Les déploiements stratégiques commencent par l’alignement des parties prenantes

Libérer le potentiel stratégique d’un programme d’assurance de portefeuille

Transformer la réticence en adhésion aux programmes d’assurance de portefeuille

Marsh.com Ouvrir une session

Comprendre les stratégies de sortie en capital-investissement

Trois facteurs à l’origine de l’augmentation des activités de sortie

Élaborer une stratégie de sortie réussie pour 2026

Comment Marsh Risques peut-elle aider?

Parlez à un représentant Marsh Risques

Stratégies de sortie

Renseignements connexes

Balado Risque en contexte : Gérer les risques fiscaux mondiaux au moyen de l’assurance

Les déploiements stratégiques commencent par l’alignement des parties prenantes

Libérer le potentiel stratégique d’un programme d’assurance de portefeuille

Transformer la réticence en adhésion aux programmes d’assurance de portefeuille