최근 몇 년간 글로벌 사모 기업들이 대형 금융 거래의 중요한 축으로 등장했습니다. 고액 순자산 보유자의 대량 매수와 다양한 벤처에서 모은 자금으로 사모 기업들은 수 조 달러에 달하는 운용 자산을 통제하는 데 성공적인 행보를 보였습니다. 어떤 이들은 사모 보유분이 2025년까지 5조 달러에 이를 것이라고 예상하기도 합니다.
경쟁이 심화된 비즈니스 세계에서 사모 기업과 상장 및 비상장 기업들은 추구할 수 있는 모든 성장 기회를 찾고 있습니다. 여기에는 다른 기업을 인수하거나 실질적 또는 잠재적 경쟁 기업을 합병하거나 더 이상 가치를 얻을 수 없는 자산에 대해 투자를 회수하는 일들이 포함됩니다. 이러한 일련의 행동은 핵심적인 수익 창출 가능성을 갖고 있고 어떤 경우에는 생존에 필수적이기도 합니다.
합병, 인수, 투자 회수는 가장 위험하고 복잡한 비즈니스 거래에 속합니다. 많은 경우 시장 조건의 변화, 거래 미종결, 또는 극복 불가능한 어려움으로 인해 실패를 맞곤 합니다. 사모 기업은 제도적인 보호를 받는다고 해서 잘못된 투자 결정에 따른 재무적 결과로부터 항상 파트너를 보호할 수 있는 건 아니라는 추가 리스크에 직면합니다.
당사의 글로벌 사모, 인수, 합병 팀은 25여 년의 경험을 보유하고 있으며 해외 및 국내 거래의 평가, 촉진, 종결에 대한 인사이트를 제공하는 한편 매수 주체의 리스크와 매각 주체의 리스크를 관리합니다. 당사는 매수 주체가 자신의 입찰을 차별화하고 매각 주체가 최소한의 보증 익스포저로 엑시트할 수 있도록 돕습니다.
당사의 전문가들은 투자 수명 주기 전체에 걸쳐 리스크를 파악하고 정량화하고 완화함으로써 고객의 보험 및 리스크 관리에 관련된 어려움을 해결하기 위해 열정을 아끼지 않습니다. 인수 전 거래, 통합 솔루션부터 포트폴리오 서비스와 인수 후 거래에 이르기 까지, 당사는 거래 가치를 높이고 가치 평가 결과를 개선하며 포트폴리오 운영의 우수성을 달성할 수 있도록 도와드립니다.
Article
18/12/2024
사모 섹터는 계속해서 다음을 비롯하여 여러 가지 변화하는 리스크에 직면
사모 기업은 비용 억제, 유동성 유지, 자산 보호, 인력 강화를 위해 보험 및 리스크 완화 전략을 최적화하는 조치를 취해야 합니다.
인수합병에 대한 글로벌 리스크 환경이 변화하고 있습니다. 거래 당사자들이 직면한 여러 가지 어려움에는 다음과 같은 것이 있습니다.
이러한 어려움을 극복하려면, 리스크 완화 조치를 최적화하고 변화하는 리스크 환경을 헤쳐 나가는 데 도움이 되는 중개 기업을 고용해야 합니다.
M&A 거래 시 재정적인 영향을 미치는 다양한 익스포저와 문제에 마주칠 수 있습니다. 실사가 부족하거나 정교한 리스크 및 보험 계획이 마련되지 않으면 예기치 못한 상황이 발생하거나 평가액이 정확하지 않을 수 있습니다. 잠재적인 리스크에는 다음이 포함됩니다.
이러한 문제를 인식하고 정량화하여 이에 대한 규정을 마련하면 비용 효율성을 확보하고 가격 협상력을 개선하며 더 원활하고 빠르게 통합을 진행하고 매매 계약을 개선하고 예기치 못한 비용에 대한 익스포저를 줄일 수 있습니다.
Marsh와 같이 깊이 있는 경험과 심도 있는 실사를 수행할 능력을 갖춘 수준 높은 중개 기업은 이러한 잠재적 익스포저를 식별하고 장애물을 기회로 바꿔 성공적인 거래를 지원할 수 있습니다.
간단히 말해 인수 계약을 체결하거나 하나 이상의 기업을 합병하기 위해 준비 중인 기업이라면 보험에서 얻을 수 있는 안전망이 필요합니다. 이러한 거래가 잘못될 수 있는(그리고 실제로 잘못되는) 가능성이 정말 많기 때문에 보장 및 리스크 관리 계획은 감히 필수적이라 할 수 있습니다.
그렇다고 해서 이를 인정하고 M&A 과정을 시작하면 성공이 보장된다는 것은 아닙니다. 다른 기업의 M&A에서 최고의 성과를 낼 수 있도록 도운 리스크 실무자와 협력하는 것이 중요합니다.
사모 리스크 문제와 우선순위에 대한 보험사의 인식이 점점 높아지고 있습니다. “한 가지 보험으로 모든 리스크를 보장”할 수 있는 방법은 존재하지 않습니다. 포트폴리오를 구성하는 기업 및 기타 자산에 맞게 여러분이 원하는 보호 옵션을 선택해야 합니다.
다음은 사모 기업에 특히 더 유용한 몇 가지 보험 솔루션입니다.
수준 높은 중개 기업은 고객의 리스크에 맞는 맞춤형 보험을 구성할 수 있기 때문에 고객이 자신 있게 거래를 체결하고 장기적으로 포트폴리오를 지킬 수 있습니다.
자금 조달, 인수, 자산 관리부터 투자 회수 활동과 엑시트 단계를 망라하여 전략적으로 설계된 보험 포트폴리오 프로그램은 사모 기업이 재무적인 성공을 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이러한 서비스를 자세히 살펴 보면 투자 수명 주기 전체에서 기업의 포트폴리오 가치를 제고할 수 있습니다.
포괄적인 리스크 관리 솔루션과 결합된 M&A 및 거래 리스크 보험은 성공적 거래에 매우 중요한 핵심 요소입니다. 리스크 및 보험 실사 서비스는 익스포저 또는 숨은 채무의 처리에 필수적입니다.
해외든 국내든 세법의 복잡성을 고려하면, 세금 부채를 보장하는 상품이 거래 위험을 해소하는 데 특히 더 유리합니다. 성공적 거래를 위한 주요 솔루션에는 진술 및 보증 보험과 우발 세금 채무 보험이 포함됩니다.
포트폴리오 보험 구매 프로그램을 통해 총체적인 리스크 관리 접근 방식을 사용하는 것이 비용 통제와 변동성 관리에 도움이 됩니다. 사모 기업은 적절한 보험 자문 기업과 협력함으로써 리스크에 대해 전체적으로 조율된 접근 방식을 취할 수 있고, 이를 통해 더 나은 결과를 거둘 수 있습니다.
포트폴리오 보험 구매 플랫폼을 사용하면 전체 포트폴리오에 대한 감독을 일원화할 수 있을 뿐만 아니라 포트폴리오 리스크를 더 잘 정량화하고 관리하는 데 도움이 되기 때문에 비용을 절감하고 운영 효율성을 높이며 엑시트 시 평가액을 높일 수 있습니다.
당사는 대체 자산 운용사, 사모 기업, 인프라 투자자 그리고 해당 섹터의 다른 이들과 협력하여 리스크를 관리하고 자산을 적절히 보호합니다. 또한 집단 구매 프로그램을 이용하여 구매력을 극대화하고 투자 주기 전체와 그 이후의 비용을 최대한 절감합니다.
사모 기업의 재정 능력이 커지는 것과 동시에 리스크도 날이 갈수록 꾸준히 증가하고 있습니다. 이 분야에서 사업을 영위하는 기업이라면 포트폴리오 보유 종목에 대해 전문적인 보장을 받는 것이 매우 중요합니다.
또한 업무 활동에 대해 일반 대중과 규제 당국의 감시가 더욱 엄격해질 수 있습니다. 아무리 거래가 탄탄하고 보안에 자신이 있다고 하더라도 법률, 규제, 재무와 관련하여 예기치 못한 상황이 얼마든지 발생할 수 있습니다.
당사의 사모 팀과 협력하여 맞춤형 리스크 평가, 관리, 전가 솔루션을 개발함으로써 리스크를 최대한 완화했다는 더 확고한 자신감을 갖고 입찰에 참여하고 자산을 매각할 수 있습니다.
PEMA Asia and ASEAN Leader, Managing Director
