우발채무보험과 세금보험을 통해 M&A 거래 가치를 보호하는 방법

이미 알려진 리스크란 무엇이며, 이러한 리스크는 M&A 거래에 어떤 영향을 미칠까요?

아시아의 진화하는 인수합병(M&A) 환경에서 거래 실사 과정에서 알려진 세금, 법률 또는 규제 이슈와 같은 알려진 리스크는 거래 가치에 영향을 미치고, 협상을 지연시키며, 매수자와 매도자 모두에게 불확실성을 초래할 수 있습니다.

아시아 지역 전반에서 거래 구조가 더욱 복잡해짐에 따라, 세금보험과 우발채무보험은 거래 당사자들이 리스크를 관리하는 데 있어 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 보험은 특정 리스크를 보험시장으로 이전함으로써 거래의 불확실성을 줄이고, 보다 더 깔끔한 엑시트를 지원하고, 협상을 더욱 효율적으로 이끌 수 있습니다.

영상으로 알아보기: 보험으로 이미 알려진 리스크로 인한 M&A 거래 차질을 줄이는 방법

이 짧은 영상에서 Marsh 전문가인 Ai Ling Cheow, Karen Lau, Pin Li Lim이 세금보험과 우발채무보험을 통해 딜팀이 알려진 리스크를 관리하고, 가치 유출을 줄이며, 거래가 차질 없이 진행되도록 하는 방법을 설명합니다.

M&A 거래에서 이미 알려진 리스크를 줄이기 위해 Marsh에 문의하세요.  

우발채무보험이 이미 알려진 법적 및 규제 리스크에 대응하는 방법

우발채무보험은 거래 당사자들이 이미 알려진 특정 법적 또는 규제상 리스크를 보험사에 이전할 수 있게 해줍니다. 이는 일반적으로 진술 및 보장(W&I) 보험이 보장하는 미확인된 리스크가 아니라, 실사 과정에서 확인된 이슈를 다루기 위해 설계된 것으로, 거래 당사자 모두가 보다 높은 확신을 가지고 거래를 추진할 수 있도록 돕습니다.

Marsh는 아시아에서 우발채무보험에 대한 높은 관심을 확인하고 있습니다. 2025년에는 약 30개의 리스크 유형에 걸친 14건의 제출 건을 검토했습니다. 아시아에서 가장 많이 보험이 활용되는 법적 리스크로는 부동산이나 주식의 권리 하자, 계약 해석, 그리고 과거 소송과 관련된 리스크 등이 포함됩니다.

이미 알려진 세무 리스크를 관리하는 데 세금 보험이 어떤 도움을 줄까요?

세금 보험은 확인된 특정 세무 리스크를 보험사에 이전합니다. 이는 딜팀이 세무 포지션, 투자 또는 엑시트 구조, 혹은 거래 종결 후 수년이 지나 드러날 수 있는 세금 이슈와 관련된 불확실성을 관리하는 데 도움을 줍니다.

세금 보험은 거래 종결 후 발생할 수 있는 세무 리스크로부터 매수자의 수익을 보호해 줍니다. 매도인에게는 세금 에스크로나 특정 세무 보증의 필요성을 줄여 보다 깔끔한 엑시트를 지원할 수 있습니다.

아시아에서 이 솔루션의 도입은 계속 증가하고 있으며, Marsh는 2025년에 24건의 계약을 기록했습니다. 이는 이 솔루션이 처음 출시된 2020년 대비 50% 증가한 수치입니다.