アジアでは、主に自然災害や感染症リスク、熱中症などに起因する労働不足やサプライチェーン途絶などを背景として、保険で補償されていないリスクが約1兆米ドルに上るとされています。多くの企業・組織は、気候変動や異常気象に関連する事象において物理的リスクの高まりに直面しています。マーシュの「Climate Adaptation Report 2025」によると、過去3年間に異常気象の影響を受けた回答者の割合が最も高かった地域はアジアで、その割合は73%に達しました。しかし、2025年にアジアで発生した自然災害による総損失730億米ドルのうち、保険で補償されていたのはわずか12.3%にとどまりました。
補償の不足は、事業中断による損失に及んでいます。シンガポールの中小企業経営者を対象とした調査では、74%が事業中断（BI: Business Interruption）による収入減少を懸念していることが明らかになりました。しかし、このリスクに対して保険に加入しているのはわずか23%でした。
企業は、一般的なインフレや商品価格の上昇、事業所の拡張、設備更新、サプライヤーの変更、新たな収益源の追加、あるいは事業運営モデルの変化などについて、正確な価格申告を怠ると、損失発生時の保険金支払いが減少する可能性（これを一部保険といいます）があります。同時に、自然災害リスク、再調達コスト、サプライチェーンなどの損害規模は急拡大することが多く、事業の再建に影響を及ぼします。
企業は、保険更改前に資産を再評価し、BI保険の補償限度額を適正化し、より有利な引受キャパシティを確保することが求められます。
補償ギャップを解消するための実践的な3つのステップをご紹介します。
ステップ1：資産の申告額を正確に把握する
正確な申告額は、包括的なPDBI保険における基礎であり、極めて重要な要素です。適切な評価を行うことで、各資産に正しい価額を付し、補償ギャップを最小化し、競争力のある保険条件を確保し、保険金請求時の結果を改善し、最終的には一部保険や超過保険を回避することができます。もし資産価額が古いまま、あるいは不正確であれば、損失発生時の保険金請求や示談結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
マーシュのBIリスクおよび申告額のレビューにより、多国籍企業が大幅な保険金減額を回避した事例
ある多国籍企業は、正式な評価プロセスを経ることなく、自社内で資産価額を申告していました。その後、マーシュが評価を実施したところ、申告価額が約35%過少であることが判明しました。同一保険年度内に、この企業は大きな損失を被り、数百万ドル規模の保険金請求を行いました。事前の評価がなければ、保険金は減額調整され、実際の損失額を大きく下回る認定金額となっていた可能性がありました。
ステップ2：BI保険をリスクの実態に即した内容にする
BI保険の補償では、申告する内容が実際の売上高やコスト、主要取引先との関係性を正確に反映していることが極めて重要です。定期的にBIレビューを行い、補償限度額や復旧期間が実際の事業運営に見合っているか確認しなければ、一部保険または超過保険に陥り、補償内容の不整合が生じることで、損失発生時の保険金支払いが減少するリスクがあります。
マーシュによるBIレビューにより、日本の製造業で200％超の補償ギャップが判明した例
実例として、ある日本の製造業では、BI保険の対象にすべき全ての関連事業体が含まれていませんでした。マーシュとともにBIレビューを実施した結果、従来申告されていたBI評価額が実態に比べて200%以上過少であることが判明しました。このレビューにより、同社は復旧対応に対する確実性を高め、リスクマネジメント・プログラムへの信頼を深めることで、財務的なレジリエンスを強化することができました。
企業の経営層は、以下のチェックリストを用いて、BIレビューを実施すべきかどうか判断できます。
- 組織として、補償限度額を設定するための包括的なBIレビューを実施したことがありますか。
- BIレビューまたは調査を最後に実施してから、3年以上が経過していませんか。
- 提供する商品・サービスの売上高または収益性に重要な増減がありましたか。
- サプライチェーン、主要取引先、関連会社に構成や関係性の変更はありましたか。
- 前回の評価以降、損失を軽減する能力（防災対策、BCP、代替供給手段など）に改善または悪化の変化はありましたか。
ステップ3：保険手配を最適化する
評価額の適正化と精緻なBIデータは、保険会社に対するリスク提示を強化します。一方で、補償条件や利用可能な引受キャパシティは、地域、用途、リスクの集中度により大きく異なります。したがって、現行の市場の引受能力と保険会社のリスク許容度を踏まえた戦略的な保険手配が不可欠です。とくに自然災害リスクのエクスポージャーが変動する場合には、その重要性が一層高まります。
マーシュの保険手配に関する専門性により、タイの製造業企業が洪水・火災リスク下で更改成果を改善した事例
タイに拠点を置くある製造業は、洪水および火災リスクを抱えており、保険会社の引受意欲が限定的で、保険料の上昇にも直面していました。マーシュのプレイスメント専門チームは、顧客とワークショップを実施して市場環境を確認し、同社が進めてきた予防的リスク管理への投資を強調する更改戦略を共同で策定しました。これにより、リスクプロファイルの改善を保険会社に示すことが可能になりました。また、Marshは引受審査（アンダーライティング）に関する協議や再保険会社との折衝を支援するため、リスクエンジニアリング調査も調整しました。その結果、同社は保険プログラムを再構築し、コスト面で大きな改善を実現しました。
マーシュが選ばれる理由
- アジアでの実績：マーシュは日本を含むアジア11市場で事業を展開し、15,000社を超える中堅企業を支援しています。
- プレイスメント力：6,000人規模のプレイスメント体制により、アジアで30,000社超のお客様にサービスを提供し、総額75億米ドル超の保険料に関わる支援実績があります。
- グローバルネットワーク：世界全体で1,180億米ドルの保険料取扱規模と豊富な保険会社ネットワークを有し、ファシリティ、優先パネル、ホールセール市場、代替的リスク手法など多様なチャネルを通じて、顧客に必要な引受キャパシティと競争力のある補償条件の確保を支援します。
- シナリオに基づく保険設計：マーシュは想定損失シナリオに基づき保険プログラムを設計します。自然災害の影響や地域ごとの引受状況を踏まえることで、契約更新時に発生し得る想定外コストや追加コストを抑えます。