V kontexte poistenia sa teroristický čin často definuje ako: čin, vrátane použitia sily alebo násilia, akejkoľvek osoby alebo skupiny (osôb), či už koná (konajú) samostatne, v mene alebo v súvislosti s ktoroukoľvek organizáciou (organizáciami), spáchaný na politické, náboženské alebo ideologické účely vrátane zámeru ovplyvniť akúkoľvek vládu a/alebo vyvolať strach verejnosti na tieto účely.
Je dôležité poznamenať, že táto definícia sa môže líšiť v závislosti od regiónu a skôr, ako dôjde k akýmkoľvek platbám poistného a odškodneniu, bude možno potrebné, aby incident potvrdil vládny úradník ako teroristický čin.
K bežným teroristickým činom patria samovraždy alebo bombové útoky v automobiloch, hromadné streľby, bodnutie viacerých obetí a ďalšie akcie, ktorých cieľom je vytvoriť prostredie strachu.